• О чем эта статья?
• Типы счетов для разных целей
• Продвинутые типы ордеров
• API Kit
• Stock Operation Features
• Liquidity Aggregation Module
• Final thoughts

О чем эта статья?

За прошедшие годы мир онлайн-трейдинга претерпел значительные изменения, а вместе с ним и технологии, используемые для проведения операций. По мере того как рынки становятся все более сложными и конкурентными, форекс-брокеры нуждаются во все более совершенных программных решениях, чтобы не отставать от конкурентов. Одним из таких решений является торговая платформа TickTrader — комплексная платформа, разработанная для брокеров и бирж и позволяющая проводить операции с различными видами активов. В данной статье мы рассмотрим развитие этой торговой платформы и ее многочисленные преимущества.

Типы счетов для разных целей

Структура TickTrader принимает во внимание тот факт, что трейдеры имеют свои уникальные цели и предпочтения. Для удовлетворения этих разнообразных потребностей платформа предлагает два основных типа счетов: биржевые счета спот и счета для маржинальных операций. Каждый тип счета имеет свои преимущества, позволяя трейдерам настраивать свой торговый опыт и оптимизировать свои стратегии.

Счета типа "спот", предлагаемые TickTrader, предназначены для трейдеров, предпочитающих торговать в режиме реального времени без сложностей, связанных с кредитным плечом или маржинальными требованиями. Этот тип счета идеально подходит для тех, кто ставит во главу угла простоту и хочет сосредоточиться на выполнении сделок в простой манере. С помощью спот-биржевого счета трейдеры могут совершать мгновенные сделки, используя благоприятную рыночную конъюнктуру без необходимости дополнительного залога или привлечения заемных средств.

С другой стороны, маржинальные счета TickTrader предназначены для трейдеров, которые стремятся увеличить кредитное плечо на своих позициях и максимизировать потенциальную прибыль. С помощью этого типа счета трейдеры могут получить доступ к кредитному плечу и маржинальным требованиям, что позволяет им усилить свои торговые возможности. Счета для маржинальных операций позволяют трейдерам контролировать более крупные позиции, чем обычно позволяет баланс счета. Эта возможность может значительно увеличить потенциальную прибыль, но она также сопряжена с повышенным риском, требующим тщательного управления рисками и понимания динамики кредитного плеча.

Независимо от типа счета, TickTrader предоставляет своим пользователям обширный выбор торговых инструментов.

Продвинутые типы ордеров

Хотя базовые рыночные ордера (покупка/продажа) и отложенные ордера (лимит/стоп) уже давно являются краеугольным камнем торговли, TickTrader делает еще один шаг вперед, предоставляя трейдерам полный набор расширенных типов ордеров. Эти расширенные типы ордеров позволяют трейдерам устанавливать сделки с определенными условиями, обеспечивая оптимальное исполнение и управление рисками.

Одним из наиболее заметных типов ордеров, поддерживаемых TickTrader, является ордер Good Till Cancel (GTC). Ордера GTC остаются активными до тех пор, пока они не будут исполнены или отменены трейдером. Этот тип ордеров особенно полезен для трейдеров, желающих придерживаться долгосрочной торговой стратегии, или для тех, кто хочет входить в рынок на определенных ценовых уровнях. Используя ордера GTC, трейдеры могут быть уверены, что желаемые параметры торговли останутся неизменными до тех пор, пока не будут достигнуты поставленные цели или пока они не решат изменить ситуацию.

Другим мощным типом ордеров, предлагаемым TickTrader, является ордер Immediate or Cancel (IOC). Ордера IOC требуют немедленного исполнения, и если сделка не может быть полностью исполнена при подаче заявки, то оставшаяся часть автоматически отменяется. Этот тип ордеров ориентирован на трейдеров, для которых приоритетом является быстрое исполнение и которые готовы отказаться от частичного исполнения. Ордера IOC особенно ценны на быстро меняющихся рынках, где каждая секунда на счету, и позволяют трейдерам без колебаний воспользоваться мимолетными возможностями.

TickTrader также предлагает трейдерам тип ордера One Cancels the Other (OCO). С помощью ордеров OCO трейдеры могут одновременно устанавливать два отдельных ордера, понимая, что если один из них будет исполнен, то второй будет автоматически отменен. Этот тип ордеров удобен для управления сложными торговыми стратегиями или для реализации условных сделок. Например, трейдеры могут установить ордер OCO для одновременного размещения стоп-лосс и тейк-профит ордера. При срабатывании стоп-лосс ордера тейк-профит будет отменен, и наоборот. Ордера OCO предоставляют трейдерам универсальный инструмент для эффективного управления рисками и получения прибыли в зависимости от заранее заданных рыночных условий.

Внедрение усовершенствованных типов ордеров в торговую платформу TickTrader свидетельствует о непрерывной эволюции торговых технологий. Удовлетворяя разнообразные потребности трейдеров, эти типы ордеров позволяют им совершать сделки с высокой точностью и оперативностью, что в конечном итоге повышает их общий торговый опыт. Будь то гибкость GTC-ордеров, оперативность IOC-ордеров или условное исполнение OCO-ордеров, TickTrader обеспечивает трейдерам доступ к полному набору инструментов для оптимизации их торговых стратегий.

Набор API

TickTrader также предоставляет набор API, включающий Web REST API, Sockets API, FIX API SFX и Manager API. Эти API позволяют разработчикам создавать собственные приложения, интегрирующиеся с платформой TickTrader для автоматизации определенных задач или добавления дополнительных функций, недоступных в самой платформе. Это облегчает брокерам и биржам настройку торговых операций в соответствии с их потребностями.

Модуль для работы с биржевыми операциями

Одной из отличительных особенностей TickTrader является универсальный модуль, позволяющий настраивать операции с акциями на основе корпоративных действий, таких как дивиденды или дробление. Такие корпоративные действия могут оказывать существенное влияние на котировки акций, что может привести к путанице и ошибкам в ходе торгов. Однако расширенный функционал TickTrader обеспечивает корректное исполнение всех сделок, независимо от изменений цен на акции, вызванных этими корпоративными действиями.

Дивиденды и дробление акций — два распространенных примера корпоративных действий, которые могут существенно повлиять на стоимость акций. Дивиденды — это периодические выплаты, осуществляемые компанией своим акционерам, как правило, в виде части прибыли. С другой стороны, дробление акций предполагает разделение существующих акций на несколько частей, что приводит к снижению их цены за акцию. Эти события могут приводить к колебаниям цен на акции, что затрудняет трейдерам точное исполнение сделок и управление рисками.

Модуль TickTrader, разработанный специально для корпоративных акций, решает эти проблемы. Позволяя пользователям настраивать свои операции с акциями в зависимости от предстоящих дивидендов или дробления акций, платформа дает трейдерам возможность принимать взвешенные решения и соответствующим образом адаптировать свои стратегии. Такая гибкость позволяет им использовать возможности, открывающиеся в связи с корпоративными действиями, и одновременно минимизировать потенциальные "подводные камни".

Модуль агрегации ликвидности

Одной из основных проблем, с которой сталкиваются трейдеры, является доступ к большим пулам ликвидности по конкурентоспособным ценам, особенно на высоковолатильных рынках или в непиковые часы торгов. TickTrader решает эту проблему, предлагая самые современные возможности агрегации ликвидности. Благодаря механизму подбора ордеров TickTrader интеллектуально консолидирует ликвидность из различных источников, включая банки и ECN, предоставляя трейдерам беспрецедентный доступ к глубоким и разнообразным пулам ликвидности.

Технический коннектор TickTrader играет ключевую роль в возможности прямого подключения к основным поставщикам ликвидности. Это безопасное и надежное соединение обеспечивает бесшовную интеграцию платформы с источниками ликвидности, гарантируя трейдерам быстрый и надежный доступ к ликвидности. Устанавливая прямые соединения, TickTrader обходит стороной посредников, снижая задержки и минимизируя вероятность сбоев, тем самым повышая эффективность и производительность торговли.

Кроме того, возможности TickTrader по агрегации ликвидности не ограничиваются только доступом к ликвидности, но и адаптируются к рыночным условиям в режиме реального времени. Независимо от времени суток или сложившихся рыночных условий, трейдеры, использующие TickTrader, могут быть уверены, что им всегда будут предложены конкурентоспособные цены и достаточный объем ликвидности.

Возможности TickTrader по агрегации ликвидности обеспечивают дополнительный уровень снижения рисков для трейдеров. Агрегируя ликвидность из нескольких источников, платформа снижает зависимость от какого-либо одного поставщика, тем самым минимизируя риск, связанный с перебоями или снижением ликвидности из конкретного источника. Кроме того, прозрачность, присущая процессу агрегации ликвидности TickTrader, обеспечивает трейдерам доступ к рыночным данным в режиме реального времени, что позволяет принимать взвешенные решения и точно оценивать рыночную ситуацию.

В заключение

Торговая платформа TickTrader прошла долгий путь с момента своего создания и продолжает развиваться в соответствии с требованиями рынка, чтобы лучше, чем когда-либо, удовлетворять потребности клиентов.

• Ключевое понятие
• Первое препятствие: переговоры с поставщиками платежных решений
• Лицензирование, и как оно влияет на отношения с платежными системами
• Обеспечение безопасности платежных каналов
• Анализ целевой аудитории

Торговая платформа Forex-брокера — это структура, выполняющая целый ряд сложнейших задач, которые касаются, в том числе и обслуживания депозитов клиентов. Платежные системы, обеспечивающие этот важный процесс, должны быть надежными и безопасными, а также обладать необходимой брокерам функциональностью. Выбор и подключение таких сервисов — одна из самых трудоемких задач, с которой может столкнуться развивающийся бизнес. Мы разузнали у сотрудников финансового отдела FXOpen (глобального брокера, использующего решения Soft-FX), как правильно настроить платежную систему для Форекс-брокера и какие нюансы учесть, чтобы безопасно работать со средствами клиентов.

Ключевое понятие

Для начала разберемся с базовыми определениями. Что такое системы платежей с точки зрения владельца FX-бизнеса? По сути, это коннекторы к международным платежным системам, которые могут обрабатывать операции по вводу и выводу валютных средств на счетах клиентов. Подходящие для Форекса системы платежей должны быть надежными и безопасными, иметь возможность поддержвать крупные обороты средств платформе, а также необходимы для обеспечения глобального присутствия бизнеса.

Первое препятствие: переговоры с поставщиками платежных решений

К сожалению, торговля валютой на Forex по-прежнему считается рискованной нишей услуг по мнению провайдеров международных платежных систем. Это предубеждение возникло еще в те времена, когда на рынке было много недобросовестных компаний. Однако многие поставщики платежных решений до сих пор руководствуются таким предубеждением. Среди причин, влияющих на негативные результаты переговоров, можно выделить:

• Риск большого количества чарджбеков (заявок на возврат платежей);
• Высокая мошенническая активность в нише (например, оплат с украденных карт).

Мы часто сталкиваемся с ситуацией, когда предлагаемые провайдерами тарифы для Форекс-бизнеса оказываются выше, чем для гемблинг-компаний. Это выглядит странно, но мы связываем такое отношение с общим имиджем маркетмейкеров, которые не всегда появляются в новостях в выгодном свете. Являясь ECN/STP-брокером, мы работаем по другой модели и заинтересованы в том, чтобы у наших клиентов не было проблем с пополнением и выводом средств. Как правило, если ваш провайдер видит эту разницу, то наладить сотрудничество будет гораздо проще.

Алексей Габинет

заместитель финансового директора FXOpen

Лицензирование, и как оно влияет на отношения с платежными системами

На ваши отношения с поставщиком платежных решений могут во многом повлиять регуляция и тип лицензии. Например, компаниям, зарегистрированным в оффшорных юрисдикциях, становится все труднее налаживать контакты с традиционными платежными провайдерами. Находясь под пристальным вниманием регуляторов, банки и провайдеры платежных систем не всегда хотят видеть среди своих клиентов брокерские компании с офшорной лицензией.

Организация систем платежей во многом зависит от региона, в котором вы планируете вести бизнес. Многие платежные провайдеры ограничивают список стран, которым они предоставляют решения, именно из-за нормативных требований. Например, совсем недавно из-за постановлений правительства, Россия стала для брокерских компаний довольно сложным регионом по подключению платежных систем. Также из-за протекционистской политики государства трудно применять различные платежные решения и в Китае.

Алексей Габинет

заместитель финансового директора FXOpen

Forex Broker Turnkey от Soft-FX – это готовое программное решение, включающее в себя сервис по обмену криптовалют, который может быть использован в качестве дополнительного платежного канала для регионов со сложными регуляторными условиями. Ни одним из компонентов программного обеспечения не взимается комиссия за ввод или вывод средств, а конвертированные фиатные средства могут быть автоматически зачислены на личный счет клиента.

Обеспечение безопасности платежных каналов

Практически все процедуры по обеспечению безопасности транзакций ввода и вывода средств обеспечивает брокер. Безопасность платежных систем в брокерской инфраструктуре включает в себя целый комплекс мероприятий:

• процедуры KYC/AML, которые верифицируют персональные данные, чтобы идентифицировать и установить личность;
• антикардинговая система, которая ограничивает транзакции по выводу средств и позволит, например, выводить средства только на карту, с которой они были зачислены;
• мониторинг счета клиента на предмет подозрительной активности, такой как, пополнение и снятие средств без торговой активности, несовпадение Id в кабинете трейдера и на счете, участвующем в валютных операциях и т.д.;
• привязка размера депозита к активности процедур верификации, вплоть до документального подтверждения происхождения средств.

Опыт сотрудников финансового отдела играет важную роль в обеспечении безопасности платежных операций. Так, спектр задач такого подразделения включает в себя разделение регионов, с которыми работает брокерский бизнес на высокорисковые и низкорисковые, а также мониторинг и анализ подозрительной информации. Представим ситуацию, когда в 2023 году потенциальный клиент заявляет, что не может пройти проверку в реальном времени из-за отсутствия камеры. Эта ситуация обязательно вызовет подозрение у опытного сотрудника финотдела. Был случай, когда наш отдел получил информацию о том, что некий человек в одном из городов нашей юрисдикции пытался получить личную информацию от людей в торговом центре, чтобы зарегистрировать их в нашей системе. Конечно, такие случаи не всегда оказываются реальными, но их всегда нужно проверять очень тщательно, потому что на кону деньги клиентов.

Алексей Габинет

заместитель финансового директора FXOpen

Анализ целевой аудитории

Нельзя забывать, для кого вы внедряете платежные системы. Ими будут пользоваться ваши клиенты, и от вашей осведомленности о потребностях пользователей будут зависеть траты на подключение каналов FX-платежей, и при должном анализе у вас появится возможность избежать ненужных расходов. Большинство клиентов ожидают, что на вашем сайте будут доступны Visa и MasterCard, а также банковские переводы. Но стоит ли тратить время и усилия на подключение терминалов? Нужна ли вам WebMoney в самой первой версии сервиса? Чтобы ответить на эти вопросы, необходимо сделать анализ клиентской базы.

Практически у всех клиентов есть карты и банковские счета, и уменьшение клиентской базы чаще всего вызвано проблемами с этими двумя каналами. Наличие всех остальных платежных систем может быть оправдано вашим видением целевой аудитории. Например, если ваши основные клиенты люди моложе 30 лет, то вам просто необходимо подключить криптовалютные платежи в той или иной форме.

Алексей Габинет

заместитель финансового директора FXOpen

• Подготовительный этап
• Базовые требования для получения лицензии
• Категории лицензий форекс-брокеров и условия их получения в ведущих юрисдикциях
  • Юрисдикции прайм-категории (A)
  • Универсальные юрисдикции (B)
  • Популярные юрисдикции (C)
  • Офшорные юрисдикции (D)
• Заключение

Лицензия является одним из определяющих критериев для трейдеров при выборе Форекс брокера. Если говорить о законодательной стороне вопроса, то лицензия брокера указывает, какой регулятор контролирует деятельность брокера, а также, по сути, определяет репутацию компании. Лицензии выдаются различными регулирующими органами по всему миру под разными юрисдикциями, но выбор конкретной зависит от масштаба бизнеса брокера, бюджета и других переменных, которые мы обсудим в этой публикации. Вместе с юридическими сотрудниками Soft-FX мы обсудили нормативные и финансовые требования для получения лицензий, ограничения, а также подходящие юрисдикции для крупных, средних и развивающихся Forex брокеров. Пожалуйста, имейте в виду, что данный обзор опубликован в январе 2023 года. Мы обязательно внесем обновления, если произойдут какие-либо изменения в области регулирования и законодательства для Forex брокеров. Все ссылки, представленные в тексте, ведут на источники на английском языке.

Подготовительный этап

Итак, как стать лицензированным Форекс-брокером? Существует несколько способов получить лицензию на ведение деятельности на рынке Forex и найти лучшего регулятора Forex для вашего бизнеса. Однако для начала брокеру необходимо определиться с географической локацией для ведения деятельности. Это не означает, что юридический адрес офиса и место проведения операций должны совпадать. Однако в зависимости от региона могут различаться условия регистрации, включая время, необходимое для рассмотрения заявки, а также юридические и финансовые аспекты.

Чтобы понять, к какому именно регулятору обращаться за лицензией, брокеру необходимо учесть несколько важных факторов:

• какой бюджет компания готова выделить на получение лицензии;
• банки, в которых компания собирается открывать счета;
• регион, в котором будет работать компания;
• как долго компания готова ждать ответа на запрос о выдаче лицензии.

Ответы на эти вопросы сильно упростят для вас выбор регулятора.

Базовые требования для получения лицензии

Прежде всего, давайте четко определимся, что такое регулируемый брокер. Независимо от юрисдикции, основными требованиями для получения лицензии на ведение бизнеса на рынке Форекс являются:

• оформление корпоративных документов;
• регистрация компании в качестве действующего бизнеса;
• государственные пошлины;
• составление бизнес-плана;
• установление необходимых процедур AML/KYC;
• открытие корпоративного банковского счета;
• активация торгового счета;
• подача заявления нужному регулятору для получения лицензии.

В зависимости от того, к какому регулятору вы обращаетесь, процедура получения лицензии Forex может выглядеть по-разному, как и может разниться ее стоимость. Это относится не только к приведенному выше списку, но и к содержанию отдельных документов. Если брокерская компания решает оформлять лицензию с подрядчиком, ей следует подготовиться к дополнительным расходам. К ним могут относиться:

• бухгалтерская деятельность;
• аренда офиса;
• заработная плата;
• дополнительные банковские счета;
• создание условий использования;
• политика конфиденциальности;
• политика использования файлов cookie.

Категории лицензий форекс-брокеров и условия их получения в ведущих юрисдикциях

Как уже упоминалось выше, процедура получения лицензии на осуществление деятельности Форекс брокера и все сопутствующие условия могут кардинально отличаться. В каждой стране существует своя законодательная база, и поэтому отношение каждого правительства к валютному рынку выглядит по-разному. Как можно предположить, наиболее авторитетные и универсальные лицензии, выдаваемые такими регуляторами, как Национальная фьючерсная ассоциация (National Futures Association, NFA), требуют соответствующих инвестиций. Однако в зависимости от бюджета, которым располагает компания, существует несколько условных категорий лицензий Forex.

Юрисдикции прайм-категории (A)

Данная категория включает в себя регулирование рынка Форекс в США и Швейцарии. В США рынок Форекс регулируют Комиссия по торговле товарными фьючерсами (CFTC) и Национальная фьючерсная ассоциация, а в Швейцарии — Управление по финансовым рынкам (далее — FINMA). Регуляторы этих стран считаются достаточно строгими.

Условия лицензирования форекс-брокеров в США

Лицензия брокера Forex в США является одной из самых престижных и открывает доступ к самому богатому валютному рынку в мире. Чтобы получить лицензию США для работы на рынке Forex, компания должна соответствовать требованиям одного из самых строгих регуляторов Forex брокеров. Во-первых, офис компании-претендента должен быть физически расположен в стране. Кроме того, здесь очень серьезно относятся к жалобам клиентов, что вполне может повлиять на решение регулятора о дальнейшей деятельности брокерской компании.

Для того чтобы работать на американских валютных рынках, компании необходимо получить лицензию, которая называется Retail Foreign Exchange Dealer (RFED). Процесс выдачи лицензии сопровождается скрупулезной проверкой источников капитала компании, личной информации ее владельцев, сдачей экзаменов ключевыми сотрудниками и т. д.

Свод федеральных правил по процедуре получения лицензии Forex предполагает, что компания должна обладать минимальным скорректированным чистым капиталом, равным или превышающим:

• $20,000,000;
• $20,000,000 плюс пять процентов от общей суммы обязательств розничного торговца фьючерсными комиссиями или розничного валютного дилера, превышающей $10,000,000;
• любую сумму, соответствующую минимальным финансовым требованиям CFR для торговцев фьючерсными комиссиями и представляющих брокеров;
• сумму скорректированного чистого капитала, затребованную зарегистрированной фьючерсной ассоциацией, членом которой является торговец фьючерсными комиссиями или розничный валютный дилер.

Если этот порог снижается, необходимо каждый раз уведомлять об этом NFA. При этом вся отчетность компании обязана быть прозрачной, то есть брокер должен выложить в открытый доступ практически все данные, включая информацию о счетах и т.д. Процедура получения лицензии на ведение бизнеса на рынке Форекс занимает от одного до двух лет.

FX-брокеры в США обязаны своевременно предоставлять большой объем отчетности. Регулятор в любое время имеет право провести внезапную проверку компании без предварительного уведомления. Такой уровень контроля позволяет Национальной фьючерсной ассоциации и Комиссии по торговле товарными фьючерсами мгновенно реагировать на любые нарушения прав клиентов. Даже самые незначительные ошибки и халатности могут повлечь за собой крупные штрафы.

Условия лицензирования форекс-брокеров в Швейцарии

FINMA несет полную ответственность за финансовую систему Швейцарии.

Швейцарские брокеры с лицензией FX имеют статус банка, и к ним применяются такие же строгие меры контроля, как и к банковским учреждениям. Это делает брокеров со швейцарской лицензией надежными агентами в глазах клиентов со всего мира. Швейцарские брокеры обязаны регулярно предоставлять отчеты и быть готовыми к ежеквартальным и ежегодным аудиторским проверкам. Сама швейцарская система признана одной из самых надежных не только из-за безупречной репутации и усиленного контроля, но и из-за высоких гарантийных обязательств перед клиентами в этой отрасли.

Универсальные юрисдикции (B)

Великобританию и Австралию можно условно отнести к категории регуляторов Forex-брокеров с оптимальными требованиями к стоимости лицензий, которые соответствуют доступу к привлекательным рынкам. В Великобритании регулятором является Financial Conduct Authority (FCA), а в Австралии — Australian Securities and Investments Commission (ASIC).

Условия лицензирования форекс-брокеров в Великобритании

Брокерская финансовая лицензия Великобритании FCA является одной из самых авторитетных в мире. Чтобы пройти процедуру получения лицензии Форекс брокера, компания должна быть зарегистрирована в Великобритании. Для этого оптимальной может быть такая организационно-правовая форма, как акционерное общество с ограниченной ответственностью (LTD).

FCA относит рынок Forex к индустрии финансовых услуг, что означает достаточно жесткие требования к компаниям, претендующим на получение лицензии. Например, высокие требования предъявляются к персоналу компании, в частности к директору, который должен доказать свое понимание данного сегмента финансового рынка, подтвердить свою профессиональную квалификацию и опыт работы в этой сфере. При этом они должны проживать на территории Соединенного Королевства.

Требования к стартовому капиталу зависят от услуг, которые компания собирается предоставлять в рамках данного регулирования Forex:

• От 125,000 GBP для компаний, занимающихся брокерской деятельностью, привлекая средства клиентов (например, STP брокеры);
• 730 000 GBP для компаний, которые работают по модели маркет-мейкера или брокера Dealing Desk и проводят операции на свой счет и от своего имени (покупка и продажа валюты, ценных бумаг, активов), то есть оказывают влияние на рынок.

Условия лицензирования форекс-брокеров в Австралии

Чтобы пройти процедуру получения лицензии в этой стране, брокер, помимо регистрации компании в Австралии, должен предоставить ASIC исчерпывающие доказательства наличия достаточных финансовых ресурсов, достаточной квалификации своих сотрудников и быть готовым соблюдать все требования законодательства, включая положения о борьбе с отмыванием денег. ASIC имеет право потребовать от компании любые документы и информацию, которые сочтет необходимыми.

Юридический адрес в Австралии является обязательным. Малые предприятия должны предоставлять ASIC отчетность в течение месяца после окончания года, а также регулярно предоставлять финансовые отчеты в конце каждого финансового года. Малыми предприятиями считаются те, валовой доход которых не превышает 25 миллионов долларов США, а количество сотрудников не превышает 100 человек.

Все остальные компании подают свои аудированные финансовые отчеты в ASIC в течение 4 месяцев после окончания финансового года, а также предоставляют финансовые отчеты в течение 4 месяцев после окончания финансового года. В случае каких-либо нарушений (включая подачу ложной информации в ASIC) или неуплаты государственных пошлин, лицензия Forex может быть отозвана.

Популярные юрисдикции (C)

Уровень С включает регуляторов Форекс-брокеров Кипра, Новой Зеландии и Мальты. На Кипре официальным регулятором является Комиссия по ценным бумагам и биржам (CySEC), в Новой Зеландии — Управление по финансовым рынкам, а на Мальте — Мальтийское управление по финансовым услугам (MFSA). Формально эти регулирующие органы обеспечивают определенный уровень защиты клиентов брокерских компаний. Они требуют от брокерских компаний наличия местных офисов, но не требуют такой подробной отчетности, как вышеупомянутые страны, а процедура получения лицензии Forex выглядит несколько менее сложной. Одной из главных особенностей брокерских компаний, работающих в данной регуляции, является их ориентация на клиентов из Европы.

Условия лицензирования форекс-брокеров на Кипре

Лицензия FX-брокера, полученная на Кипре, — это ключ ко всему Европейскому Союзу. Кипр — юрисдикция, которую форекс-брокеры выбирают чаще всего, когда хотят расширить свою деятельность в ЕС. Это связано с тем, что лицензия, выданная CySEC, дает брокерам возможность продавать и принимать депозиты от клиентов, а также легально устанавливать свое присутствие во всех странах-членах Европейского Союза.

Требования к минимальному размеру капитала зависят от услуг, которые компания намерена предоставлять. Для STP-брокеров эта сумма составляет около 125 000 евро, а для маркет-мейкеров — 730 000 евро.

Также требуется наличие офиса на Кипре и не менее трех местных директоров, которые должны иметь опыт работы в финансовой сфере. Средний срок получения лицензии на Кипре составляет шесть месяцев.

Процедура получения лицензии Forex на Кипре намного проще по сравнению с вышеупомянутыми странами. Кроме того, эта юрисдикция считается респектабельной, поэтому лицензия CySEC придаст брокерской компании авторитет. Еще одним преимуществом является то, что инвесторы могут напрямую обращаться в CySEC в случае возникновения каких-либо жалоб.

Условия лицензирования форекс-брокеров в Новой Зеландии

Все компании, желающие работать брокером Forex в Новой Зеландии, должны получить финансовую лицензию в FMA. Согласно Закону о поведении на финансовых рынках 2013 года (FMC Act), компания должна иметь лицензию на регулируемое предложение деривативов. Каждая компания (если не применяется исключение), имеющая финансовую лицензию, обязана зарегистрироваться в Службе разрешения финансовых споров (FDR).

Условия лицензирования форекс-брокеров в Мальте

Мальта, как и Кипр, является членом Европейского Союза и, как следствие, обеспечивает доступ к европейским рынкам. Эта юрисдикция отличается открытой экономикой, привлекательной налоговой средой, хорошей репутацией, стабильной политической и экономической обстановкой.

Согласно условиям и правилам получения лицензии FX брокера, брокерская компания должна иметь офис на Мальте, квалифицированный персонал (включая директоров) и регулярно подавать финансовые отчеты. Весь процесс получения лицензии занимает в среднем от пяти до семи месяцев. Минимальный необходимый капитал для STP-брокера составляет 125 000 евро; для маркет-мейкеров эта сумма составляет 730 000 евро.

Офшорные юрисдикции (D)

Каков же статус регулируемого брокера в случае оффшорных юрисдикций? Здесь мы вступаем на зыбкую почву. Чтобы понять, кто регулирует Форекс-брокеров в оффшорах, мы должны сначала понять саму природу этой юрисдикции. Оффшор в контексте рынка Forex — это юрисдикция, которая находится за пределами традиционного финансового центра мировой деятельности. Это означает, что финансовое законодательство там не развито или развито слабо, налоги низкие, либо имеются значительные налоговые льготы. В оффшорных юрисдикциях по-прежнему разрешена удаленная подача и получение документов. При регистрации легко обойтись минимальным пакетом документов, нет необходимости иметь большой уставной капитал и платить налоги.

Еще одной отличительной особенностью оффшорных юрисдикций является то, что получение лицензии не требует предварительного аудита. Решение о выдаче лицензии принимается на основании предоставленного пакета документов. Никто не проверяет деятельность компании и ее юридическую чистоту.

Следует помнить, что открытие банковских счетов, подключение фиатных платежных систем и налаживание отношений с поставщиками ликвидности может оказаться сложной задачей из-за такой среды. Более того, давление крупных регуляторов заставляет оффшорные зоны принимать установленное международное финансовое законодательство и ужесточать условия, вводя дополнительные правила и ограничения.

Большинство оффшорных зон расположены на островах в Тихом океане, Индийском океане и Карибском бассейне. Классическими примерами оффшорных стран являются Белиз, Гайана, Суринам и другие. Плата за получение лицензии в таких оффшорах может достигать всего нескольких тысяч евро.

Заключение

Вышеперечисленные страны — это далеко не все юрисдикции, где можно получить лицензию Форекс. Вы также можете открыть компанию и получить лицензию через регуляторов Forex брокеров в Гонконге, Сингапуре, Панаме, Латвии, Чехии, Эстонии, Ирландии, Болгарии, Гибралтаре, Маврикии, Индии.

В целом, получить лицензию без профессиональной помощи нелегко с любым регулятором. Поэтому рекомендуется заручиться поддержкой опытных специалистов в области права, которые помогут вам правильно подать заявку на получение лицензии, оформить документы в соответствии с требованиями законодательства конкретной страны и будут контролировать и корректировать весь процесс.

• Определитесь с позиционированием
• Оптимизируйте модель digital-маркетинга
• Используйте контент эффективно
• Инвестируйте в обучение трейдеров
• Сбалансируйте компании по email-маркетингу
• Не игнорируйте область SMM
• Повышайте вовлеченность пользователей
• Заключение: персонализация маркетинговой стратегии

Начинающим Forex-брокерам приходится решать целый ряд вызовов, с которыми сталкивается любой другой молодой бизнес. Речь идет не только о технической поддержке и функционале торговой платформы, но и ее продвижении на перенасыщенном рынке. О том, как может выглядеть перспективная маркетинговая стратегия для современных брокерских компаний, мы поговорили с Ивонн Хэмбридж, главным менеджером по маркетингу компании FXOpen. FXOpen – глобальный брокер Forex и CFD, работающий на рынке более 15 лет и использующий программные решения Soft-FX.

Определитесь с позиционированием

Оборот рынка Forex составляет сейчас около 6,6 триллионов долларов. Около 9,5 миллиона человек во всем мире торгуют онлайн. Это означает, что примерно каждый семисотый из всех людей, живущих на нашей планете, может стать вашим клиентом. Звучит заманчиво, но проблема в том, что общее количество брокеров Forex, как крупных, так и мелких, исчисляется сотнями. Вы должны быть готовы пробиться сквозь информационный шум, который создают другие маркетинговые кампании Forex и показать, чем ваша компания отличается от других и как именно вы будете рассказывать о себе потенциальным клиентам. Стратегия повышения узнаваемости бренда зависит от специфики каждого конкретного форекс-бизнеса и его целевой аудитории.

Сейчас все выглядит так, что рынок Forex перенасыщен игроками и по большей части они предлагают одно и то же: конкурентные спреды, торговлу на счетах ECN, и так далее. В контексте одной лишь выбранной бизнес-модели FX и ее особенностей будет сложно дифферинцировать ваше предложение. Поэтому главным ключом к успеху здесь становится узнаваемость бренда. Необходимо, чтобы ваша целевая аудитория понимала, что предлагает работа с вами как с FX-брокером помимо стандартных преимуществ: узких спредов, круглосуточной поддержки и разнообразия торговых инструментов (хотя о них также стоит упомянуть). Стратегия повышения узнаваемости бренда зависит от специфики каждого конкретного Forex-бизнеса и его целевой аудитории. Классическими примерами для этой отрасли являются спонсорская поддержка дружественных проектов или мероприятий, или формирование широкой партнерской сети.

Ивонн Хэмбридж

Главный менеджер по маркетингу FXOpen

Оптимизируйте модель digital-маркетинга

В случае с проектами, которые работают и продвигаются в онлайне, успешная маркетинговая стратегия почти всегда включает в себя ту или иную форму платной рекламы. Однако следует помнить о разумном управлении рекламным бюджетом и регулярном измерении эффективности платных рекламных кампаний, сопоставляя их с бизнес-планом.

Платный поиск (также известный как “оплата за клик”, англ. pay-per-click, или PPC) — это отличный инструмент для привлечения целевого трафика на ваш сайт. Но чтобы ваша стратегтя PPC была эффективной, не стоит забывать о сегментировании трафика и пользователей, а также убедиться, что вы действительно нацеливаетесь на правильный сегмент клиентов. Обязательно тестируйте платные поисковые кампании на каждом этапе и вносите уточнения по мере необходимости. Правильный подход к рекламе в сфере Forex заключается в том, чтобы не рассматривать платный поиск изолированно. Используйте многоканальный подход, который включает в себя несколько каналов, в том числе социальные сети, электронную почту, контент-маркетинг и все, что поможет повысить узнаваемость вашего бренда.

Ивонн Хэмбридж

Главный менеджер по маркетингу FXOpen

Используйте контент эффективно

В арсенале маркетолога контент, вероятно, является самым универсальным и одним из самых эффективных ресурсов, если он должным образом адаптирован для целевой аудитории. Вашей команде маркетологов следует создавать контент выдержанный в едином стиле, который можно эффективно использовать для главной страницы веб-сайта, для публикации в блоге, для запуска кампании по электронной почте и для других целей. Роль контента в продвижении любых проектов будет только усиливаться, поэтому вы должны сделать так, чтобы каждый материал работал как можно эффективнее в различных каналах. Кроме того, качественный контент – это способ сформировать сеть инфлюенсеров, поскольку интересные посты и статьи всегда создают поводы для дискуссий. В отличие от платных, откровенно рекламных публикаций, полезный контент, ориентированный на нужды пользователей, повысит вашу экспертность и сформирует положительный имидж.

Здесь стоит сказать, что в производстве контента необходимо следовать принципам последовательности и согласованности, чтобы отличаться от других брокеров и сохранять уверенность в том, что каждый опубликованный фрагмент соответствует общей маркетинговой стратегии. Бренд-бук, или руководство по фирменному стилю, может стать отличным подспорьем в достижении этой цели. Использование брендбука гарантирует, что ваш контент будет смотреться и восприниматься одинаково, даже при условии, что его элементы создаются разными людьми либо отделами.

Ивонн Хэмбридж

Главный менеджер по маркетингу FXOpen

Инвестируйте в обучение трейдеров

Независимо от того, на какую категорию трейдеров ориентирована ваша компания, любая модель Forex-бизнеса предполагает обучение клиентов в той или иной форме. Сфера трейдинга не самая простая для освоения, и каждая торговая платформа включает в себя решения, которые требуют времени для освоения. Даже если вы уверены, что 90% ваших клиентов имеют большой опыт в сфере трейдинга, создание вебинаров и полезного медиа-контента на основе обучающих материалов помогут завоевать доверие и лояльность к вашему бренду.

Каждый клиент FXOpen может воспользоваться обширной базой знаний и медиа-контентом, который охватывает все уровни торговли на рынке Форекс, от базовых до продвинутых концепций, таких, как алгоритмическая торговля. Так мы обеспечиваем нашим клиентам доступ не только к широкому спектру торговых и аналитических инструментов, предоставляемых FXOpen, но и к набору навыков для грамотного использование таких инструментов. Мы представляем тот вид Forex-бизнеса, который заботится об успехе клиентов и их комфорте при использовании платформы, поэтому образовательный контент является для нас важным маркетинговым инструментом. Мы применяем его повсеместно – как в публикациях в блоге, так и в рассылках по электронной почте.

Ивонн Хэмбридж

Главный менеджер по маркетингу FXOpen

Сбалансируйте компании по email-маркетингу

Если говорить о маркетинговых расходах, то для компании обычно дешевле сохранить существующего клиента, чем приобрести нового. Поэтому важно использовать регулярные рассылки, чтобы быть уверенным в том, что вы находитесь в центре профессионального внимания ваших клиентов. Email-маркетинг поможет построить доверительные и долгосрочные отношения с существующими клиентами и, при правильном подходе, поможет привлечь новых. Если CRM-сервис компании позволяет, вы можете автоматизировать и настроить электронные письма и информационные рассылки для различных категорий клиентов.

Важно, чтобы материалы, которые вы рассылаете, не воспринимались как спам. Содержание электронных писем должно быть актуальным для вашей клиентской базы, но даже полезный контент может оказаться навязчивым, если рассылать его слишком часто. Определите содержание и формат для различных типов электронных писем, а также частоту рассылки, подходящую для каждой категории клиентов, и постепенно реализуйте стратегию email-маркетинга, отслеживая эффективность и внося необходимые изменения на каждом этапе.

Ивонн Хэмбридж

Главный менеджер по маркетингу FXOpen

Не игнорируйте область SMM

В наше время не стоит полностью исключать социальные сети из набора маркетинговых инструментов, даже если вы не собираетесь активно привлекать клиентов через этот канал. Сам факт наличия профиля в социальных сетях повышает доверие у пользователей, и является отличным способом общения с вашими клиентами.

Даже если компания не сильно полагается на SMM-аккаунты как на инструмент продвижения, все равно будет полезным проанализировать активность пользователей, чтобы узнать, как они отзываются о ваших сервисах. Выясните, где находится ваша аудитория (какие социальные сети она предпочитает, какие блоги, сайты, форумы и т. д.), и используйте эту информацию для дальнейшего взаимодействия с клиентами.

Ивонн Хэмбридж

Главный менеджер по маркетингу FXOpen

Повышайте вовлеченность пользователей

Конкурсы, а также системы бонусов и вознаграждений не только помогают привлечь новых клиентов, но, прежде всего, позволяют существующим пользователям торговой платформы взглянуть на функциональность или философию брокера с новой стороны. ПАММ-счета — это также отличный способ привлечь новую категорию инвесторов, которые увлечены рынком Forex, но ввиду отсутствия времени или возможности не вовлечены в трейдинг. Всегда можно найти подходящие способы стимуляции интереса клиентов и практически у любого FX-бизнеса есть соответствующие ресурсы и технологические возможности, чтобы их использовать.

Преимущество наличия большего количества активностей на вашей платформе заключаются в том, что пользователи получают возможность увидеть предлагаемые вами продукты и решения в новом ракурсе поэтому отношения с базой клиентов не устареют. Вы также можете использовать информационные ресурсы для проведения пиар компании и получить известность, предоставив новостной контент для СМИ.

Ивонн Хэмбридж

Главный менеджер по маркетингу FXOpen

Заключение: персонализация маркетинговой стратегии

Из всего вышесказанного можно сделать вывод, что у любой маркетинковой стратегии должна быть четкая цель и заранее определенный набор инструментов продвижения. Как только вы определились с аудиторией и посылом, который хотите до нее донести, приступайте к работе и нацеливайтесь именно на ту группу, которая подходит для вашей компании — пользователи MT5, алготрейдеры, инвесторы и т.д. Всегда лучше принимать решения на основе как можно полного набора данных, поэтому чем больше идей, теорий и маркетинговых продуктов вы сможете задействовать в своем A/B промо-тестировании, тем лучше.

• Рыночный ордер
• Отложенный ордер
  • Лимитный ордер
  • Стоп-ордер
  • Стоп-лимит
• Ордера по типу исполнения
  • Действительный до отмены
  • Исполнить немедленно или отменить
  • Взаимозаменяемый ордер
• Скрытый ордер
• Заключение

Участвуя в торговле, будь то Forex, цифровые активы или CFD, клиентам брокера предоставляется множество входных точек для открытия и закрытия ордеров в зависимости от ситуации, складывающейся на рынке. Ордер (или приказ) — это способ входа в сделку или выхода из нее. По мере развития индустрии брокерские компании начали предлагать более сложные типы ордеров, чтобы требовательные клиенты могли строить комплексные рыночные стратегии. Количество типов ордеров, которые предлагает платформа, влияет на степень свободы трейдеров и, соответственно, на общую привлекательность самого брокерского сервиса.

В этой статье будут кратко описаны базовые и продвинутые типы торговых или биржевых ордеров, представленные в продуктах и решениях Soft-FX.

Рыночный ордер

Рыночный ордер (ордер на покупку или продажу) является самым простым и наиболее распространенным типом ордера и представляет собой указание на покупку или продажу актива по лучшей цене, доступной в настоящее время. В общем случае покупка происходит по цене спроса (ASK), а продажа — по цене предложения (BID).

Рыночный тип ордера можно сравнить с покупками на Amazon или eBay, только вместо товара клиент получает определенное количество валюты.

Когда использовать

Из-за такого явления, как проскальзывания, опытные инвесторы предпочитают не использовать рыночные ордера слишком часто, поскольку нет полной гарантии достижения нужного значения цены на момент исполнения.

Отложенный ордер

Отложенный ордер — это распоряжение на покупку или продажу финансового инструмента в будущем по заданным условиям. При размещении отложенного ордера цена исполнения может быть выше текущей цены ASK (для ордеров на покупку) или ниже текущей цены BID (для ордеров на продажу).

Этот тип ордера можно разделить на несколько подтипов.

Лимитный ордер (Limit Order)

Лимитный ордер исполняется по указанной или лучшей цене. Лимитный ордер на покупку (Buy Limit) может быть исполнен только по запрашиваемой или более низкой цене, а лимитный ордер на продажу (Sell Limit) может быть исполнен только по запрашиваемой или более высокой цене.

Стоп-ордер (Stop order)

Стоп-ордер размещается ниже текущей цены для позиций на продажу и выше текущей цены для позиций на покупку. Когда цена достигает уровня Sell Stop или Buy Stop, позиция автоматически открывается по текущей рыночной цене, аналогично исполнению рыночного ордера. Однако цена исполнения ордера может отличаться от установленной цены.

Стоп-лимит (Stop limit)

Ордер Стоп-лимит объединяет два ордера: Стоп и Лимит. Когда клиент открывает ордер Стоп-лимит, ему необходимо указать две цены: Stop и Limit. После активации ордера Stop по цене Stop создается ордер Limit с новым ID. Затем ордер исполняется как обычный лимитный ордер, по указанной или лучшей цене.

Когда использовать

Из приведенного выше описания можно сделать вывод, что с отложенными ордерами у клиентов отпадает необходимость проводить 24 часа перед монитором в ожидании нужного значения цены. Кроме того, эти типы ордеров в значительной степени снимают психологическое давление, что чрезвычайно полезно как для новичков, так и для профессионалов. Главное в работе с отложенными ордерами — это правильное определение цен входа и выхода.

Ордера по типу исполнения

Эта группа сложных (а некоторые Форекс-трейдеры и вовсе называют их странными) типы ордеров определяются способом их исполнения. В зависимости от стратегии, клиент может также установить различные значения исполнения для ордеров.

Действительный до отмены (GTC, good 'til canceled)

GTC-ордер действует до завершения сделки или отмены ордера трейдером.

Исполнить немедленно или отменить (IOC, Immediate-Or-Cancel)

IOC требует немедленного исполнения ордера, частичного или полного. В противном случае ордер (или любые неисполненные составные части ордера) аннулируется.

Обратите внимание, что только лимитные ордера могут быть IOC-ордерами.

Взаимозаменяемый ордер (OCO, one-cancels-the-other)

Ордер OCO позволяет разместить два ордера одновременно, однако только один из них будет исполнен. Эти ордера связаны между собой функцией взаимной отмены. То есть, когда один из этих ордеров исполняется, другой автоматически удаляется системой.

Когда использовать

Использование данных типов ордеров не является обязательным для трейдеров. Однако опытные и требовательные клиенты брокеров могут использовать ордера из данной группы для риск-менеджмента и входа в рынок. Главное — помнить, что условия исполнения должны быть установлены в строгом соответствии с выбранной стратегией.

Скрытый ордер (Hidden order)

Скрытые ордера не являются полноценным типом ордеров, это скорее важная особенность, которую трейдеры могут использовать как преимущество. Если трейдер помечает свой ордер как скрытый, другие клиенты брокера не смогут видеть объем ордера в стакане заявок. Скрытые ордера также имеют подтип, Iceberg-ордер, объем которого отображается в стакане заявок лишь частично.

Когда использовать

Механизм скрытых ордеров делает рабочий процесс для трейдеров, которые не хотят показывать свои торговые объемы в стакане заявок, более удобным.

Заключение

Расширенный список доступных типов ордеров имеет важное значение для любой торговой платформы. Так брокеру проще привлечь разные типы клиентов, как новичков, так и профессионалов. Трейдерам же важно помнить, что прежде чем устанавливать громоздкую систему со сложными ордерами, необходимо убедиться, что они понимают концепции, лежащие в основе этих ордеров, а также иметь четкое представлении о степени соответствия ордеров своему стилю торговли и эмоциональному профилю.

• Ваша основа: торговая платформа
• Кабинет Трейдера
• Агрегатор ликвидности
• PAMM
• Заключение

Торговая платформа – это основной инструмент трейдера. Следовательно, успех брокерского бизнеса во многом зависит от удобства и технических возможностей торговой платформы, которую предлагает брокер. При этом следует помнить о важных дополнительных компонентах и сервисах, которые вы будете подключать к торговой платформе, исходя из требований вашей бизнес-модели. Именно этот аспект мы и рассмотрим в данной публикации.

Ваша основа: торговая платформа

Любая торговая платформа, претендующая на звание надежной и качественной, должна отвечать ряду важных требований.

Терминал должен работать без технических сбоев, особенно в условиях увеличения объема ликвидности. Для долгосрочных инвесторов, вероятно, это будет малосущественным недостатком, однако задержки в обработке ордеров могут привести к потере прибыли при скальпинге.

Функциональность. Хорошая торговая платформа должна иметь достаточное количество инструментов для технического анализа. При переносе индикаторов на график разработчикам платформы следует предусмотреть возможность корректировки входных параметров. Для многих трейдеров также важно использовать несколько периодов графика для принятия торгового решения

Удобство пользования. Процесс торговли должен быть удобным для пользователя, поэтому хороший терминал предлагает возможность изменять цвет индикаторов, фона или самого графика. Первое впечатление о программном продукте почти всегда формируется визуальным восприятием, поэтому UX и UI вашей торговой платформы должны быть максимально удобными и доступными для клиента.

Отсутствие проблем с совместимостью. При необходимости трейдер должен получить доступ к платформе через мобильное устройство, а оператор — подключить дополнительные сервисы.

Большинство популярных платформ, предлагаемых поставщиками программного обеспечения, отвечают вышеперечисленным требованиям. При разработке решений проверенные провайдеры обычно имеют достаточный опыт и ресурсную базу для обеспечения стабильной работы и удобного пользовательского интерфейса.

Следует также упомянуть исторически сложившуюся ситуацию на рынке брокерского и торгового программного обеспечения. Реальность такова, что если оператор не использует продукты Metaquotes, а именно MetaTrader 4 и 5, круг потенциальных клиентов значительно сужается.

В этой статье мы не будем обсуждать текущее положение вещей. Будучи уверенными, что в 90% случаев оператор выберет платформу Metaquotes, мы хотели бы дать рекомендации по ее совершенствованию в зависимости от вашей брокерской бизнес-модели.

Один важный нюанс: в случае если вы рассматриваете широкий спектр операций, отличных от чистого брокерства, и рассчитываете на привлечение институциональных трейдеров в свой бизнес, вам следует подумать об использовании альтернативных платформ. Это не означает, что нужно отказаться от программного обеспечения Metaquotes, если вы уже используете MT4 или MT5 в качестве основных платформ — возможно, ваши ресурсы позволяют беспрепятственно интегрировать в ваш бизнес передовые платформы, такие как TickTrader.

Кабинет Трейдера

Кабинет трейдера — еще один важный сервис для работы брокерского бизнеса. С помощью Кабинета Трейдера вы можете создать личное пространство для трейдера на сайте вашей компании. Кабинет трейдера позволяет пользователям добавлять средства на свой торговый счет, снимать с него средства, отслеживать историю транзакций, инвестировать в ПАММ-счет (если услуга доступна) и т. д.

Каким требованиям должен соответствовать Кабинет Трейдера?

Разнообразие подключенных платежных систем для ввода и вывода средств. Дает возможность значительно повысить лояльность и доверие трейдеров. Количество подключенных платежных систем может зависеть от географического расположения вашего бизнеса и требований регулирующего органа.

Совместимость с популярными торговыми платформами. Это требование любого бизнеса, который рассчитывает привлечь ключевых участников  рынка.

Возможность развернуть многоуровневую реферальную программу. Очень эффективная мера для стимулирования активности пользователей, которая в конечном итоге служит дополнительным источником прибыли как для вашего бизнеса, так и для трейдеров.

Высокий уровень защиты. Защита персональных данных — один из основных факторов, на который обращают внимание потенциальные клиенты.

На первый взгляд кабинет трейдера является компонентом, вполне доступным для собственной нересурсоемкой разработки. Однако, учитывая, что рынок насыщен White Label решениями, покупка этого сервиса у поставщика может быть более разумной инвестицией.

Агрегатор ликвидности

Подключение дополнительных источников ликвидности может значительно расширить возможности торговой платформы, независимо от того, используете ли вы MetaTrader 4, MetaTrader 5, или нишевый продукт.

Какую выгоду можно извлечь из независимого агрегирования ликвидности?

Автономность. Вашим главным преимуществом будет полная независимость в выборе потоков ликвидности.

Автоматизация. Компьютеризированный контроль потоков ликвидности позволит вам использовать свободные ресурсы для других важных задач.

Сокращение расходов. Модуль агрегатора ликвидности позволяет генерировать внутреннюю ликвидность, поэтому вы можете значительно сэкономить на комиссиях поставщиков ликвидности.

Важно отметить, что если вы планируете полагаться исключительно на модель Market Maker (B Book), то функция агрегатора ликвидности не применима к вашей платформе. Однако, если вы рассматриваете возможность стать более крупным игроком рынка Forex, рекомендуем обратить внимание на гибридную модель.

PAMM

ПАММ-модуль — это лучший способ привлечь на вашу платформу инвесторов, не имеющих достаточного опыта торговли, но готовых финансировать стратегии других успешных трейдеров. Механизм ПАММ позволяет инвестировать в опытных Провайдеров, чья квалификация подтверждена статистическими данными, и, как следствие, расширять число лиц, которые смогут воспользоваться вашими брокерскими услугами.

Любое из приведенных ниже условий является достаточным основанием для рассмотрения возможности подключения ПАММ-модуля к вашей платформе.

• Вы управляете брокерской компанией MT4 или MT5 и стремитесь увеличить число своих клиентов.
• Вы хотите сделать брокерские услуги более доступными для клиентов с любым уровнем опыта.
• Вы хотите увеличить оборот брокерского бизнеса.

Заключение

Безусловно, вы можете рассмотреть возможность индивидуальной разработки всех перечисленных выше компонентов. Однако для небольшого или даже среднего бизнеса гораздо проще и рациональнее приобрести готовое решение для быстрого запуска. Все, что нужно сделать, это решить, какие компоненты потребуются для вашей модели, и найти надежного поставщика, который их вам предоставит.

ФОРЕКС-БРОКЕР ПОД КЛЮЧ

Серивис расчета стоимости

• Интерактивные отчеты (Балансовые отчеты)
• Отчеты за период
• Отчеты ECN
• Отчеты о качестве исполнения ордеров ПЛ
• Клиринговые отчеты
• Отчеты о прибыли
• Отчеты о рисках по объему
• Отчеты маркет-мейкера

Отчеты — это больше, чем просто список сухих цифр в таблицах и графиках. При умелом использовании отчетных данных можно значительно снизить или устранить различные виды рисков, с которыми может столкнуться брокер или биржа в различных ситуациях. Именно поэтому мы создали целый компонент для агрегатора ликвидности TickTrader, который умеет составлять различные типы отчетов в зависимости от используемых функций. В этой публикации мы рассмотрим преимущества использования разнообразных отчетов в риск-менеджменте.

Агрегатор ликвидности TickTrader умеет создавать два типа отчетов — те, которые работают в интерактивном режиме, и те, которые генерируют отчетные данные за прошлые периоды. В интерактивных отчетах информация обновляется в режиме реального времени, и мы рассмотрим их в первую очередь.

Интерактивные отчеты (Балансовые отчеты)

Этот тип отчетов отражает все балансовые операции на брокерских счетах и ​​открытых позициях. Интерактивный отчет представляет собой таблицу, в которой в режиме реального времени отображаются открытые позиции на счетах клиентов. С его помощью можно в любой момент проверить общую сумму открытых позиций по каждому поставщику ликвидности и по каждому символу. В этой таблице также приводится сравнение объема открытых позиций у поставщиков с объемом открытых позиций у клиентов. Дисбаланс в данных позициях, а именно отсутствие достаточного покрытия клиентских позиций поставщиками ликвидности, представляет значительные риски для брокеров.

Отчеты за период

Этот тип отчетов включает в себя несколько подтипов, которые различаются в зависимости от формы взаимодействия с клиентами и поставщиками ликвидности.

Отчеты ECN

Агрегатор ликвидности TickTrader позволяет создать полноценную модель ECN, где ордера разных клиентов могут быть сопоставлены друг с другом без необходимости их исполнения у внешних поставщиков ликвидности. Этот отчет дает возможность загрузить  выписки по ордерам, которые были исполнены в рамках ECN, а также данные о клиентах, участвовавших в сопоставлении и исполнении.

Отчеты о качестве исполнения ордеров ПЛ

Поставщики ликвидности, как правило, исполняют сделки клиентов по-разному. Это может быть быстрое исполнение по запрашиваемой цене или медленное исполнение по заниженной цене, и отчеты о качестве исполнения сделок поставщиками ликвидности помогают определить, какие именно сделки были исполнены по заниженной для клиента цене.

Клиринговые отчеты

Различные торговые платформы, использующие агрегатор ликвидности TickTrader, могут подключаться друг к другу, чтобы объединять свою ликвидность в общий пул или реализовывать модель, в которой один брокер или биржа будут выступать в качестве поставщика ликвидности для другого. В последнем случае лицо, выступающее в роли поставщика, открывает на своей стороне клиринговый счет. На клиринговый счет поступают все торговые запросы и, при необходимости, можно получить информацию об объемах, открытых на клиринговом счете, и о счетах, с которых эти объемы были запрошены.

Отчеты о прибыли

Агрегатор ликвидности TickTrader позволяет использовать систему наценок, которая предполагает применение специальных торговых надбавок к ценам внешних поставщиков. Данный тип отчетов позволяет определить доход, полученный от использования наценок за определенный период.

Отчеты о рисках по объему

Если количество открытых позиций у поставщика ликвидности не совпадает с тем же количеством у группы клиентских счетов, и это не было запланированным условием, такая ситуация может повлечь за собой существенные риски. В отчетах о рисках по объему запротоколированы и сохранены все подобные ситуации.

Отчеты маркет-мейкера

С помощью агрегатора ликвидности TickTrader можно запускать алгоритмические торговые системы на вашей торговой платформе, тем самым автоматизируя процессы, которые в противном случае требовали бы ручного управления. Также предусматривается и создание синтетических символов. Отчеты Market Maker отображают все объемы, которые были исполнены в связи с алгоритмами маркет-мейкинга, а также возможные прибыли и убытки.

• Концепция
• Необработанные цены и первый набор фильтров
• Фильтр глубины стакана (Market depth filter)
• Фильтр срока действия (Expiration filter)
• Фильтр отключения поставщика ликвидности (LP disabling filter)
• Фильтр уровня маржи (Margin level filter)
• Фильтр наценки спреда (Spread markup filter)
• Фильтр устранения арбитража (Arbitrage resolving filter)
• Биржевой стакан брокера и второй набор фильтров
  • Фильтр проверки спреда (Spread validator filter)
  • Фильтр агрегации биржевого стакана (Order book aggregating filter)
• Заключение

Подключение нескольких поставщиков ликвидности к брокеру или платформе для торговли цифровыми активами — это первый шаг к обеспечению привлекательных цен на вашей торговой платформе. Однако следующим, не менее важным шагом, является обработка потока котировок от поставщиков ликвидности. И именно здесь на первый план выходят программные инструменты, помогающие автоматизировать и усовершенствовать этот процесс.  В качестве удачного примера можно привести подсистему фильтрации котировок, которая является частью агрегатора ликвидности TickTrader. Мы проанализируем, как она превращает необработанный поток котировок в агрегированный биржевой тикер, привлекательный для конечных клиентов и выгодный для вашего бизнеса.

Концепция

Основная задача этого компонента — обработка потока котировок, который вы получаете от поставщиков ликвидности. Сама обработка тесно взаимосвязана с задачами, которые вы хотите решить, и с вашим видением конечной глубины рынка на платформе.

У системы фильтров есть две основные цели. Первая заключается в создании глубины рынка для брокера, с ценами, которые будут доступны только брокеру до того, как они будут отправлены непосредственно на исполнение. Вторая цель — отображать котировки, по которым будут исполняться ордера в терминалах для клиентов.

Теперь мы рассмотрим, как это работает.

Необработанные цены и первый набор фильтров

Необработанная цена или поток котировок — это те котировки, которые первоначально предлагают поставщики ликвидности, однако по тем или иным причинам они не могут полностью удовлетворить запросы брокера. Первый набор фильтров обрабатывает цены от поставщиков ликвидности и создает биржевой стакан. Чтобы лучше понять, как функционирует этот набор, давайте рассмотрим содержащиеся в нем фильтры.

Фильтр глубины стакана (Market depth filter)

Этот тип фильтра является своего рода "переключателем" для подключения поставщика ликвидности или торгового символа или полного отключения их от платформы по какой-либо причине.

По сути, этот фильтр устанавливает значение глубины стакана для конкретного поставщика или конкретного символа. Если значение фильтра равно нулю, то весь поток котировок для данного поставщика или символа не будет передаваться дальше.

Фильтр срока действия (Expiration filter)

Данный фильтр определяет актуальность котировок от поставщиков ликвидности. Это достигается с помощью специального параметра, который устанавливается и измеряется в секундах и определяет, в течение какого времени котировки считаются релевантными. Если время ожидания котировки от поставщика превышает значение, установленное брокером, цены удаляются до тех пор, пока время ожидания не станет меньше или равно установленному параметру.

Фильтр отключения поставщика ликвидности (LP disabling filter)

С помощью этого фильтра можно удалить котировки от конкретного поставщика ликвидности, если он не исполняет ордера в течение определенного времени. Решение об отключении поставщика принимается автоматически в соответствии с заданным количеством попыток исполнения.

Фильтр уровня маржи (Margin level filter)

Этот фильтр специально разработан для брокеров, работающих с маржинальной торговлей. Фильтр уровня маржи рассчитывает уровень маржи для поставщиков ликвидности по отношению к пороговому уровню маржи. Для каждого поставщика брокер может настроить четыре состояния фильтра: нет действия (фильтр бездействует), удаление bid, удаление ask и удаление bid и ask.

Фильтр наценки спреда (Spread markup filter)

Этот фильтр имеет прямое влияние на отображаемую клиенту глубину стакана, поскольку позволяет добавить надбавку к ценам поставщиков по любому символу. Величина наценки может быть установлена ​​как в пунктах, так и в процентах, но остается скрытой для конечных клиентов.

Фильтр устранения арбитража (Arbitrage resolving filter)

Этот фильтр гарантирует, что у поставщиков ликвидности нет арбитражных цен. Как только предложение BID одного поставщика превышает ASK любого другого поставщика, фильтр определяет эту ситуацию как арбитраж и может автоматически применить собственную наценку к ценам, чтобы исполнить ордер клиента с выгодным для брокера спредом.

Биржевой стакан брокера и второй набор фильтров

Данный набор фильтров формирует стакан цен, который брокер готов отправить на исполнение конечным клиентам. Второй набор фильтров, по сути, формирует следующую итерацию стакана, поставляемую в торговые терминалы и передаваемую через API.

Фильтр проверки спреда (Spread validator filter)

Этот фильтр, получая лучшие цены BID и ASK для каждого поставщика ликвидности, сравнивает их со значениями, установленными в фильтре, и полностью исключает котировки, если значения превышены.

Фильтр агрегации биржевого стакана (Order book aggregating filter)

Задача этого фильтра — собрать все цены из стакана брокера и отобразить их для клиента таким образом, чтобы все провайдеры были обезличены. Брокер может установить глубину, минимальные объемы лота и другие параметры котировок, которые он готов предоставлять в терминалах.

Заключение

Несмотря на то, что описанные выше наборы фильтров в основном работают в автоматическом режиме, всегда помните, что перед подключением и настройкой любого программного инструмента для вашего брокера, необходимо проанализировать информацию и подумать, какую глубину стакана вы хотели бы получить. Мы готовы предоставить вам всестороннюю консультацию по данной функции агрегатора ликвидности TickTrader, а также по другим ее компонентам, и рассказать, как именно она может помочь вашему бизнесу.

• Немного истории
• Внедрение модели ECN: действенная альтернатива и цена прогресса
  • Способ агрегации ликвидности
  • Модель получения дохода
• Преимущества модели ECN/STP
  • Этическая сторона
  • Юридическая сторона
  • Риск-менеджмент
  • Технологический аспект
• Выводы

ECN модель считается самой бесконфликтной и продвинутой на рынке Форекс. И хотя мало кто с этим спорит, многие компании по-прежнему используют маркет-мейкер модель (market maker). Чтобы предоставить вам еще одну перспективу для решения этой проблемы, мы расскажем о своем видении ECN-модели, и покажем на своем примере, почему переход к алгоритмам электронной коммуникационной сети не так прост, а также по какой причине большинство брокерских компаний выиграют от применения на своей платформе совмещенной модели — ECN/STP.

Немного истории

Распространение FX ECN началось примерно в 2009-2010 годах. Именно тогда, на волне разочарования трейдеров, market maker Форекс-брокеры впервые почувствовали ощутимый отток клиентов. В чем была причина разочарования? Прежде всего, в методах рабоы недобросовестных компаний. Подавляющее большинство маркет-мейкеров походили на казино, которые, как мы знаем, играют против своих клиентов. А когда клиенты выигрывают, казино теряет деньги.

Между тем, на рынке появилось множество успешных трейдеров, поскольку клиенты форекс-брокеров начали массово накапливать опыт и знания. И когда конфликт между брокерами и клиентами обострился, ECN-счета, исключающие саму причину этого конфликта, начали набирать популярность. ECN-брокеры демонстрировали полную прозрачность и могли гарантировать исполнение каждой транзакции клиента, однако они все еще были в меньшинстве.

Как бы то ни было, правда всплыла наружу, и суть market maker модели стала понятна практически всем. У компаний такого типа было только два способа удержать интерес своих клиентов: запускать изощренные промо-акции и предлагать бонусы или перейти на систему ECN. Как показало время, не все пошли по второму пути. В следующем разделе мы попытаемся разобраться, какие именно Форекс-брокеры могут быть действительно заинтересованы в концепции ECN.

Внедрение модели ECN: действенная альтернатива и цена прогресса

Прежде чем говорить о том, какие задачи стоят перед компанией, которая решила имплементироать модель ECN, давайте разберем саму ее концепцию. Скорее всего вы уже имеете представление о том, как работают ECN брокеры, а в этой публикации мы опишем вам свое видение проблемы.

В ECN модели ликвидность торговой платформы генерируется всеми участниками торговой сети. Процесс сопоставления ордеров друг с другом называется интернализацией (от лат. interims — внутренний), т.к он происходит внутри платформы и не отдается на внешнее исполнение. Здесь, однако, очень важно подчеркнуть разницу в сравнении с маркет-мейкер моделью, где поток котировок имитируется, а другой стороной сделки является брокер.

Тем не менее, развивающиеся торговые платформы, использующие модель ECN, не всегда имеют достаточный приток ликвидности для исполнения ордеров. И поэтому отличным решением для них становится модель ECN/STP. И на наш взгляд, она является одним из основных отличительных признаков успешного брокера. Почему мы так думаем?

Прежде всего, мы хотели бы подчеркнуть, что не считаем парадигму «ECN vs STP» конструктивной. Основное различие между моделями брокеров ECN и STP заключается в маршрутизации транзакций. И, что интересно, модель ECN/STP превращает это отличие в преимущество.

Итак, что же такое ECN? ECN (Electronic Communication Network), или электронная коммуникационная сеть, как правило, основана на технологическом решении, которое обеспечивает матчинг ордеров всех участников сети, включая банки, централизованные торговые платформы, внебиржевые компании, а также частных клиентов.

Концепция STP (Straight Through Processing) означает, что брокер отправляет все ордера на внешнее исполнение, не вмешиваясь в процесс, и все транзакции выполняются с максимальной скоростью. Таким образом, брокер ECN/STP использует преимущества обеих систем, генерируя качественную внутреннюю ликвидность и открывая доступ к хеджированию рисков из внешних источников.

В рамках модели ECN/STP деньги по-прежнему остаются на стороне поставщиков ликвидности, независимо от того, внутренние ли это поставщики или внешние. Брокеры получают доход за счет комиссий или сборов, взимаемых с каждой транзакции клиента. И как следствие, компании должны соответствовать определенным требованиям модели ECN/STP, чтобы соответствовать статусу прогрессивного брокера.

Способ агрегации ликвидности

Как мы уже говорили, ликвидность в модели ECN/STP создается участниками рынка, и в ней есть возможностью подключения внешних источников. Для управления этим процессом вам потребуется как техническое решение — движок для матчинга ордеров — так и ресурсы для сотрудничества с надежным поставщиком ликвидности с внешнего рынка. Эти два компонента обеспечат достижение важных целей: предоставление вашей платформе ликвидности без комиссии за счет интернализации, получение дополнительной ликвидности за счет подключения к внешним источникам и, при необходимости, уменьшение рисков от сделок клиентов.

Модель получения дохода

В отличие от маркет-мейкеров, брокеры, использующие электронную коммуникационную сеть, не несут убытков от успешных сделок клиентов. С другой стороны комиссионная модель получения прибыли может принести меньший доход платформе с небольшим и средним числом клиентов. Это следует учитывать при расчете долгосрочной бизнес-стратегии.

Преимущества модели ECN/STP

Принимая во внимание все вышесказанное, мы можем сделать вывод, что переход к модели ECN/STP для некоторых форекс компаний может оказаться довольно ощутимым, если не болезненным, с финансовой и технологической точки зрения. Тем не менее, у модели есть безусловные преимущества, которые привлекают определенную категорию участников рынка.

Этическая сторона

Форекс брокер, зарабатывающий на комиссионных от сделок, заинтересован в том, чтобы клиенты торговали и наращивали объем торговли. Это ключевой момент в укреплении доверия между клиентом и торговой платформой, что также выгодно демонстрирует брокера в рекламных кампаниях. Следовательно, этический смысл модели ECN заключается в том, что она определяет надежного и заслуживающего доверия брокера.

Юридическая сторона

Благодаря модели формирования прибыли брокерам ECN/STP намного проще получить лицензию в известных юрисдикциях. А компания, которая работает по принципу маркет-мейкера, но планирует регистрироваться не в офшоре, скорее всего, должна будет подготовить крупный гарантийный депозит и регулярно предоставлять отчеты в регулирующие органы, что влечет дополнительные расходы.

Риск-менеджмент

Валютный рынок насыщен сверхволатильными активами, и хеджирование рисков особенно важно для брокеров, которые включают в свой портфель такие инструменты, как, например, цифровые активы. Модель ECN/STP исключает сценарий, когда резкие колебания цен на активы могут подорвать брокерский бизнес, поскольку все цены устанавливаются поставщиками ликвидности.

Технологический аспект

Как правило, программное обеспечение для поддержки работоспособной модели FX ECN/STP имеет множество дополнительных функций, значительно упрощающих управление ликвидностью. Одна из них — это возможность при необходимости частично перекладывать избыточный риск на внешних поставщиков ликвидности.

ФОРЕКС-БРОКЕР ПОД КЛЮЧ

Серивс расчета стоимости

Выводы

В конечном итоге торговая и технологическая инфраструктура брокерской компании определяется анализом целевой аудитории, а также желаемым соотношением рисков и прибыли. Только после этого вы увидите разницу между моделями исполнения. Мы считаем, что модель ECN/STP предлагает самые выгодные условия современного брокерства и свободу выбора в том, как именно вы хотите предоставлять свою ликвидность в конкретной ситуации. Консультанты Soft-FX готовы продемонстрировать вам это на примере наших продуктов и решений.

• MetaQuotes и MetaTrader
• Метатрейдер 4 и Метатрейдер 5: отсутствие востребованных функций
• TickTrader как MetaTrader альтернатива
  • Инструменты
  • Типы торговых счетов
  • Типы ордеров
  • API
  • Возможности торгового терминала
  • Сублицензирование White Label
  • Особенности алгоритмической торговли
  • Техническая поддержка
• Сравнение с другими популярными платформами
  • Match-Trader
  • cTrader
  • ThinkTrader
• Сравнительная таблица: платформы TickTrader, MetaTrader и MetaTrader аналоги
• Заключение

В мире цифровых брокерских компаний торговая платформа MetaTrader уже давно завоевала популярность. Более 20 лет MetaQuotes, компания-разработчик платформы, предлагает широкий ряд продуктов для поддержки онлайн-торговли. MetaTrader 4 и MetaTrader 5 — наиболее известные продукты от MetaQuotes, доминирующие на биржевом рынке в течение многих лет. Однако, как и в случае с любым программным обеспечением, всегда есть альтернативные предложения, так называемые MetaTrader аналоги. В этой статье мы познакомимся с торговой платформой TickTrader как надежной MT5 или MT4 альтернативой и обсудим функции, которые выгодно выделяют TickTrader на фоне конкурентов.

MetaQuotes и MetaTrader

Компания MetaQuotes, разработавшая MetaTrader, уже более двух десятилетий является доминирующим игроком на рынке финансовых торговых платформ. Терминал MetaTrader 4 (MT4), выпущенный в 2005 году, быстро завоевал популярность и стал одним из наиболее широко используемых продуктов для торговли в мире. Его преемник, MetaTrader 5 (MT5), был выпущен в 2010 году с целью заменить MetaTrader 4, однако многие брокеры продолжают использовать обе платформы.

Хотя MetaTrader стал популярной платформой для многих цифровых брокерских компаний благодаря простоте использования, надежности, мобильным приложениям (как MetaTrader), и универсальности, в настоящее время на рынке доступно несколько альтернатив и MT4 аналогов. Эти торговые платформы предлагают уникальные функции и возможности, которые могут соответствовать потребностям любого трейдера, от новичка до профессионала.

Метатрейдер 4 и Метатрейдер 5: отсутствие востребованных функций

Одним из основных ограничений МТ4 и МТ5 является поддержка исключительно маржинальной торговли, которая позволяет трейдерам открывать позиции только с использованием кредитного плеча. Однако, некоторые трейдеры предпочитают иметь возможность выбирать между маржинальной торговлей и торговлей с поставкой, что предполагает фактическую физическую поставку базового актива. Доступ к разным видам торговли с одной платформы можно получить посредством Метатрейдер аналогов.

Также потенциальной проблемой MetaTrader является ограниченное разнообразие доступных типов ордеров. Например, некоторые трейдеры используют трейлинг-стопы, которые позволяют им автоматически корректировать свои ордера стоп-лосс по мере движения цены в их пользу. В то время как в MetaTrader эта функция отсутствует, MT4 аналоги предоставляют более широкий спектр типов ордеров и более продвинутые торговые функции для удовлетворения разнообразных потребностей трейдеров.

Кроме того, в MetaTrader отсутствует поддержка API, а это означает, что трейдеры не могут использовать стороннее программное обеспечение для подключения к платформе или автоматизации своих торговых стратегий. В свою очередь альтернативные платформы и MetaTrader аналоги предлагают расширенную интеграцию со сторонними инструментами и сервисами, позволяя трейдерам настраивать торговлю под индивидуальные предпочтения.

Еще один выявленный недостаток платформы Метатрейдер — недавний запрет ее приложений в магазинах Apple и Google. Хотя проблема была решена, такая блокировка приложений продемонстрировала потенциальные риски, связанные с использованием платформ одной компании. Во избежание подобной ситуации в будущем и обеспечения стабильной работы терминала трейдеры могут использовать MT4 аналоги со схожими торговыми приложениями.

TickTrader как MetaTrader альтернатива

Можно сказать, что TickTrader — это усовершенствованный МТ4 аналог. Платформа предлагает ряд расширенных функций, в том числе возможность торговать как на маржинальных рынках, так и на поставочных рынках, что также делает ее конкурентоспособным МТ5 аналогом.

Инструменты

Финансовый рынок включает в себя различные классы активов, которыми могут торговать трейдеры, включая форекс, акции, индексы, сырьевые товары и аналогичные инструменты. И TickTrader, и MetaTrader поддерживают все эти классы активов. Однако TickTrader предлагает ещё более широкий спектр цифровых активов в дополнение к традиционным инструментам. Таким образом, TickTrader становится идеальным вариантом для трейдеров, желающих диверсифицировать свой портфель и получить доступ к нескольким рынкам, включая цифровые активы, с единой платформы.

Типы торговых счетов

TickTrader предлагает три типа счетов, включая счета для спотовых операций, которые недоступны в MetaTrader. Как упоминалось ранее, эти счета предоставляют трейдерам возможность торговать контрактами на фактическую поставку. Счета для спотовых операций TickTrader позволяют пользователям совершать транзакции с фиатными и цифровыми валютами. Это позволяет считать терминал TickTrader более универсальной Метатрейдер альтернативой, что применимо для обеих версий, как МТ4, так и МТ5.

Типы ордеров

Типы ордеров важны для торговых платформ, поскольку они помогают трейдерам размещать сделки в соответствии со своими предпочтениями. TickTrader предоставляет своим пользователям широкий спектр типов ордеров, в том числе ордер IOC (Immediate or Cancel), стоп-лимит, айсберг и скрытые ордера, что позволяет позиционировать TT как улучшенный МТ4 аналог. Трейдеры могут использовать различные типы ордеров, чтобы ограничить свои риски и эффективно управлять своими сделками.

Например, ордер IOC или «Исполнить или отменить» — это тип ордера, который исполняется немедленно и отменяет неисполненную часть ордера. Стоп-лимит ордера сочетают в себе стоп-ордер и лимитный ордер, позволяя трейдерам устанавливать предельную цену для покупки или продажи. Айсберг-ордер представляет собой крупный ордер, не отображающийся в стакане заявок, так как разделен на более мелкие ордера: после исполнения первого ордера (верхушки), автоматически выставляется следующий. Айсберг-ордера  идеально подходят для трейдеров, которые хотят сохранить свои торговые стратегии в тайне.

API

Терминал TickTrader предоставляет своим пользователям широкий спектр API, включая FIX API, REST API, WebSockets API и FDK API. Выше указанные API позволяют трейдерам интегрировать в платформу сторонние инструменты, такие как программное обеспечение для алгоритмической торговли и торговых ботов. MetaTrader, напротив, предлагает только ограниченное количество API, таких как MQL4 и MQL5, что может вызвать неудобство у трейдеров, предпочитающих использовать более широкий спектр сторонних инструментов.

Возможности торгового терминала

TickTrader предлагает несколько уникальных функций торгового терминала, которых нет в платформе MetaTrader. Одной из таких функций являются оповещения/алерты на стороне сервера. Эта функция позволяет трейдерам настраивать оповещения, которые обрабатываются на стороне сервера, что снижает вероятность пропущенных сделок из-за проблем с подключением к Интернету или остановок оборудования.

Еще одна уникальная особенность платформы TickTrader — уведомления Telegram. Трейдеры могут настроить свои аккаунты Telegram для получения уведомлений о различных событиях, таких как исполнение сделок, размещение ордеров и обновление баланса счета. Эта функция может быть невероятно полезна для трейдеров, желающих всегда быть в курсе происходящего в торговом терминале, где бы они не находились.

Для сравнения, платформа MetaTrader предлагает уведомления по электронной почте, но не имеет функции уведомлений Telegram или оповещений/алертов на стороне сервера.

Кроме того, торговая платформа TickTrader интегрирована с TradingView. TradingView — это социальная сеть, объединяющая более 30 миллионов трейдеров и инвесторов, в которой используются самые передовые графики и инструменты для выявления торговых возможностей на мировых рынках. Благодаря этой интеграции конечные пользователи наших торговых решений могут получить доступ к информации о рынке от, пожалуй, самого большого сообщества активных трейдеров и инвесторов в мире.

Сублицензирование White Label

Лицензионное соглашение торговой платформы TickTrader предлагает лицензиатам уникальную возможность предоставлять сублицензии по схеме White Label сторонним организациям. С помощью этой услуги в торговой платформе TickTrader создается новый домен специально для субъекта-сублицензиата. Эта функция уникальна для TickTrader и отличает ее от других торговых платформ, включая популярные MT4 аналоги и MT5 аналоги.

Для поддержки сублицензии по схеме White Label для сублицензиата настраиваются клиентские торговые приложения под индивидуальной торговой маркой, включая веб-платформы, мобильные и настольные платформы. Кроме того, для сублицензиата настраивается отдельный компонент Кабинета Трейдера под индивидуальной торговой маркой.

И заказчик программного обеспечения White Label, и его сублицензиат имеют общий доступ к административным компонентам, при этом сублицензиат имеет ограниченный доступ к административным функциям в зависимости от усмотрения заказчика и требований сублицензиата.

Предлагая сублицензиату услуги по схеме White Label, заказчик программного обеспечения White Label может нарастить свою прибыль за счет увеличения объемов торгов и дополнительных комиссий.

Особенности алгоритмической торговли

Алгоритмическая торговля произвела революцию в подходе трейдеров к финансовым рынкам, позволив им совершать сделки с высокой скоростью и большей точностью. Хотя платформа MetaTrader уже много лет является популярным выбором для алгоритмической торговли, в настоящее время существует несколько альтернативных решений, МТ5 аналогов, предлагающих ряд уникальных функций и преимуществ.

Одним из таких решений является платформа TickTrader, которая может похвастаться рядом функций алгоритмической торговли, недоступных в MetaTrader. Одной из наиболее примечательных из них является алгоритм маркетмейкинга, который позволяет трейдерам создавать синтетические инструменты на основе двух существующих. Эта функция особенно полезна для платформ, работающих на развивающихся рынках с плохо конвертируемыми национальными валютами.

При рассмотрении МТ5 аналогов важно не ограничиваться базовыми функциями, предлагаемыми каждой платформой, а учитывать, какие из них наиболее подходят для ваших конкретных торговых потребностей. Алгоритм синтетического маркетмейкинга и алгоритм ETF — это всего лишь два примера уникальных функций, которые отличают TickTrader от других платформ, что делает ее отличным выбором для трейдеров, желающих вывести свою алгоритмическую торговлю на новый уровень.

Техническая поддержка

Техническая поддержка является важным компонентом любой торговой платформы и гарантирует своевременную помощь трейдерам при возникновении проблем с платформой. TickTrader предлагает индивидуальную круглосуточную услугу поддержки, которой пока нет в арсенале продуктов MetaQuotes.

Сравнение с другими популярными платформами

Match-Trader

Match-Trader, торговая платформа, принадлежащая Match-Trade Technologies, выделяется на рынке платформ Forex благодаря своим собственным современным технологиям и инновационным функциям. Одной из ее сильнейших сторон является использование передовой технологии Progressive Web App (PWA), которая позволяет Match-Trader быть многоканальным торговым приложением, адаптирующимся к разрешению экрана. Это означает, что трейдеры могут легко переключаться между устройствами, такими как Интернет (браузер), мобильные устройства и ПК. При этом все их настройки синхронизируются в режиме реального времени, обеспечивая бесперебойную торговлю. В качестве MT4 аналога и MT5 аналога Match-Trader предлагает трейдерам надежную и удобную платформу с расширенными инструментами и функциями для эффективной торговли на финансовых рынках.

1. Ключевой особенностью Match-Trader, отличной MetaTrader альтернативы, является подход, ориентированный на мобильные устройства, который обеспечивает простой и быстрый доступ к платформе через мобильные приложения, аналогичные MetaTrader. Платформа может быть брендирована и загружена из магазинов приложений или с веб-сайта, функционируя как собственное приложение брокера, не занимая при этом места для хранения. Эта опция обеспечивает бесперебойную работу независимо от используемого устройства, предлагая трейдерам удобство и гибкость в торговой деятельности.
2. Интуитивно понятный и ориентированный на трейдера дизайн Match-Trader также повышает общий уровень торговли. Платформа обеспечивает доступ к важной торговой информации, включая текущие рыночные события, важные новости и возможность автоматической торговли. Match-Trader также предлагает исчерпывающую информацию о денежных средствах при открытии позиции, предоставляя трейдерам инструменты, необходимые им для успешной торговли на данной альтернативной платформе, мт4 аналоге и мт5 аналоге.
3. Еще одной примечательной особенностью Match-Trader, альтернативы МТ4 и МТ5, является возможность социальной торговли. Платформа позволяет трейдерам выбирать между самостоятельной торговлей или следованием стратегиям других трейдеров. Виджеты Social Feed и Copy Trading обеспечивают легкий доступ к поставщикам сигналов на платформе, при этом пользователь, не покидая платформы, может следовать стратегиям управляющих капиталом или копировать выбранные сделки для автоматизации своей торговли.

В заключение следует отметить, что уникальные функции платформы Match-Trader, такие как использование технологии PWA, мобильный трейдинг с приложениями для iOS и Android (МТ4 аналог), ориентированный на трейдера дизайн и возможность социальной торговли, делают ее привлекательным выбором в качестве MetaTrader аналога среди традиционных вариантов.

cTrader

cTrader — это платформа для торговли несколькими активами, предоставляемая Spotware, ведущим поставщиком торгового программного обеспечения. cTrader предлагает веб-версию и мобильную версию платформы, а также ряд расширенных торговых функций.

При сравнении двух платформ, TickTrader и cTrader, можно выделить несколько областей, в которых они различаются:

1. Пользовательский интерфейс: интерфейс TickTrader интуитивно понятен и удобен для пользователя с разным опытом торговли. Платформа имеет настраиваемую панель инструментов, которая позволяет трейдерам организовать свое рабочее пространство в соответствии со своими потребностями. В то же время, интерфейс cTrader стильный и современный, но более сложный и менее интуитивный для начинающих трейдеров.
2. Скорость исполнения: обе платформы предлагают быстрое и надежное исполнение сделок, но функция торговли в один клик TickTrader позволяет трейдерам совершать сделки быстро и эффективно всего одним щелчком мыши. Эта функция особенно полезна для скальперов и внутридневных трейдеров, которым необходимо быстро входить и выходить из позиций.
3. Поддержка клиентов: обе платформы предлагают поддержку клиентов, но служба поддержки TickTrader доступна круглосуточно и без выходных через чат, электронную почту и телефон. Служба поддержки cTrader доступна только в рабочее время через чат, электронную почту и телефон.

Таким образом, несмотря на то, что cTrader является популярной платформой для торговли несколькими активами, важно учитывать и ее конкурентов. Благодаря интуитивно понятному пользовательскому интерфейсу, функции торговли в один клик и круглосуточной поддержке клиентов TickTrader является конкурентоспособной альтернативой cTrader и другим Метатрейдер аналогам на рынке.

ThinkTrader

ThinkTrader — торговая платформа, предоставляемая ThinkMarkets, мультирегулируемым брокером Forex и CFD. Платформа доступна как в веб-версии, так и в мобильной версии и предлагает ряд расширенных торговых функций. Однако есть некоторые области, в которых TickTrader выгодно выделяется.

1. Надежный тестер стратегий позволяет трейдерам тестировать свои торговые стратегии на исторических данных, чтобы определить их эффективность перед применением в реальной торговле. Эта функция важна для трейдеров, которые хотят убедиться, что их стратегии прибыльны и эффективны, прежде чем рисковать своим капиталом.
2. Широкий спектр продвинутых стратегий ордеров позволяет трейдерам совершать сделки автоматически на основе предопределенных условий, таких как уровни цен или технические индикаторы. Эти ордера можно использовать для автоматического входа или выхода из позиций, что может быть особенно полезно для трейдеров, которым необходимо постоянно следить за рынками и которые не могут совершать сделки вручную.
3. Система торговых оповещений (алертов) позволяет трейдерам получать уведомления о конкретных событиях на рынках, таких как движение цен, уровни технических индикаторов и новостные события. Оповещения могут быть отправлены по электронной почте или SMS. Индивидуально настроенные оповещения могут помочь трейдерам быть в курсе рынка и принимать более обоснованные торговые решения.

Таким образом, ThinkTrader, являясь популярной торговой платформой, предлагающей множество расширенных торговых функций, может не подойти каждому трейдеру. Однако существуют MT5 аналоги, которые предлагают более настраиваемый и гибкий торговый опыт, предоставляя трейдерам инструменты, необходимые для принятия обоснованных торговых решений и достижения  торговых целей.

Сравнительная таблица: платформы TickTrader, MetaTrader и MetaTrader аналоги

Заключение

Выбор технического поставщика для вашего бизнеса – серьезное решение, которое одинаково важно как для начинающего брокера, так и уже зарекомендовавшего себя на рынке игрока. Одной из самых известных торговых платформ является MetaTrader (MT), пользующаяся популярностью у миллионов трейдеров по всему миру. Однако не стоит забывать, что есть целый ряд конкурентоспособных Метатрейдер аналогов, которые предлагают продукты и услуги высочайшего качества.

Без сомнения, выбор технического провайдера является одним из самых важных шагов, независимо от того, являетесь ли вы начинающим или популярным брокером на рынке. На данный момент такие платформы, как Метатрейдер 4 и Метатрейдер 5, имеют множество высококачественных аналогов, поэтому выбор между терминалами Metatrader и TradingView может оказаться достаточно сложным. Если вы сомневаетесь в выборе торговой платформы или MetaTrader аналога, обращайтесь к нашим специалистам за бесплатной консультацией.

• Функции для клиентской части
  • Удобный пользовательский интерфейс
  • Наличие различных вариантов авторизации
  • Совместимость с популярными торговыми платформами
• Требования для администраторской части
  • Максимальное количество подключенных платежных систем
  • Обеспечение высокого уровня защиты
  • Продуманная система отчетности
  • Партнерские программы как способ масштабировать бизнес

Кабинет трейдера – важный сервис, необходимый для работы брокерского бизнеса. Он используется для организации личного пространства клиента на сайте брокерской компании, а также создания функционала бэк-офиса, работы с платежными системами, обработки документов и идентификационных запросов клиента.

В этой публикации мы рассмотрим основные требования к кабинету трейдера, реализация которых поможет превратить этот компонент в телепорт для бесшовного перехода к вашей торговой экосистеме. По аналогии со структурой самого программного компонента это будут требования касающиеся клиентской части (Личный кабинет клиента) и административной (Административный портал/бэк офис).

Функции для клиентской части

Личный кабинет клиента позволяет осуществлять весь набор основных брокерских операций, включая регистрацию, обработку документов, ввод, вывод и перевод активов, открытие счета. Функциональность данного компонента должна быть максимально удобной и доступной для клиента.

Удобный пользовательский интерфейс

Удобный и функциональный интерфейс предоставляет беспрепятственный доступ к важному функционалу всего кабинета, поэтому не следует недооценивать его важность. Дискомфорт от использования на первых этапах знакомства с брокерским сервисом  может существенно снизить шансы привлечения и удержания клиентов.

Наличие различных вариантов авторизации

В настоящее время трейдеры активно используют различные социальные сети и возможность авторизации через них может стать существенным преимуществом для брокера.

Совместимость с популярными торговыми платформами

Следует также упомянуть исторически сложившуюся ситуацию на рынке брокерского и торгового программного обеспечения. Реальность такова, что если оператор не использует продукты Metaquotes, а именно MetaTrader 4 и 5, круг потенциальных клиентов значительно сужается, поскольку эти платформы чрезвычайно просты с пользовательской точки зрения, и являются отличной отправной точкой для новичков.

Требования для администраторской части

Портал администратора предназначен для выполнения таких сложных операций, как хранение и обработка данных о клиентах, проверка и администрирование счетов клиентов, проведение процедур соответствия и контроля финансовых потоков, а также отслеживание остатков на счетах. Правильная архитектура административного портала обеспечит полную автоматизацию большинства рутинных услуг, таким образом позволит клиенту сосредоточиться лишь на ведении бизнеса.

Максимальное количество подключенных платежных систем

Разнообразие подключенных платежных систем позволит вашим клиентам свободно выбирать способы ввода и вывода средств и потенциально может привести к увеличению проторгованных объемов. Конечно, количество подключенных платежных систем может зависеть от требований регулирующего органа, но в идеале вы должны стремиться к расширению возможностей в этом сегменте.

Обеспечение высокого уровня защиты

Утечка личных данных и средств клиентов – одна из главных угроз для бизнеса. К сожалению, хакерские атаки и атаки на инфраструктуру все еще не редкость, поэтому любой владелец бизнеса должен учитывать этот факт при выборе решений для бэк-офиса.

• Многофакторная авторизация (включая коды восстановления, генераторы ключей и подключения через защищенные социальные сети).
• Криптографические протоколы для любого типа веб-коммуникаций.
• Варианты ограниченного доступа для серверов.
• Реляционные базы данных без прямого доступа к Интернету для хранения разных типов данных.
• Интегрированные инструменты KYC и AML для обеспечения принципа видимости контрагента/клиента и исключения подозрительной деятельности.

Продуманная система отчетности

Обратите внимание, что регулирующий орган может потребовать разные типы отчетов, в зависимости от вида брокерской деятельности, поэтому система отчетности в административном модуле должна быть максимально гибкой и прозрачной.

Партнерские программы как способ масштабировать бизнес

Партнерские (реферальные) программы – один из лучших способов привлечь новых клиентов на вашу платформу, а также увеличить проторгованные объемы. Однако для реализации этих программ функциональность административного модуля должна быть правильно настроена и выдерживать возможный наплыв активности.

• О чем эта статья?
• Брокеры
• Поставщики ликвидности (LP)
• Как взаимодействуют брокеры и поставщики ликвидности
• Примеры сотрудничества между брокерами и поставщиками ликвидности
• Выгоды для обеих сторон
• Преимущества работы с брокером и поставщиком ликвидности
• Заключение
• FAQs

О чем эта статья?

На валютном рынке (FX) есть два ключевых игрока, которых нельзя обойти стороной, - это поставщики ликвидности и брокеры. Сотрудничество этих сторон обеспечивает трейдерам ликвидный и эффективный рынок FX.

Поставщики ликвидности обеспечивают наличие на рынке торгуемых валютных пар и предоставляют информацию о ценах. Брокеры связывают трейдеров с поставщиками ликвидности и совершают сделки от имени трейдеров.
В данной статье мы прольем свет на то, как эти стороны работают вместе, для облегчения торговли, и дадим вам более глубокое понимание взаимодействия между этими сторонами и их влияния на торговую деятельность.

Брокеры

Брокеры - это частные лица или компании, которые представляют интересы трейдеров при покупке и продаже активов. Считайте их посредниками, облегчающими сделки между трейдерами и поставщиками ликвидности. Без них трейдеры столкнулись бы с трудностями при заключении сделок и обеспечении бесперебойного течения торговли. Каждый брокер должен получить лицензию. Их деятельность регулируется органами финансового регулирования, которых в мире насчитывается более 100, причем эти органы имеют разную степень направленности и полномочий. В США это Комиссия по ценным бумагам и биржам (SEC), в Европе - Европейское управление по ценным бумагам и рынкам (ESMA), в Великобритании - Управление по финансовому регулированию и надзору (Financial Conduct Authority).

Их ключевые роли на рынке можно разделить на следующие четыре (4) функции:

• Обеспечение легкого доступа к рынку. Онлайн-брокеры помогают сделать рынки легкодоступными, они предлагают трейдерам доступную среду или торговую платформу для удобного обмена активами. Их отсутствие привело бы к затруднению участия в торговой деятельности.
• Осуществление торговли. В их задачу входит поиск контрагентов для трейдеров, они также следят за тем, чтобы сделки совершались по выгодной рыночной ценe.
• Предоставление кредитного плеча.Они предоставляют кредитное плечо, чтобы трейдеры могли оперировать большим капиталом, чем у них есть. Это может способствовать увеличению потенциального результата - прибыли или убытков.
• Ценовая котировка. С помощью специализированного программного обеспечения брокеры следят за рынком и предоставляют клиентам точную информацию о ценах в режиме реального времени.

Поставщики ликвидности (LP)

Поставщики ликвидности (или провайдеры ликвидности) - это финансовые организации, которые владеют крупными пулами активов и предоставляют необходимую ликвидность. Когда LP предоставляют или увеличивают ликвидность для брокеров и рынка, торговые издержки снижаются, что в свою очередь оказывает положительное влияние на финансовый рынок.

Основные роли поставщиков ликвидности на рынке можно разделить на следующие пять (5) функций;

1.Предоставление валюты

LP предоставляют пул активов (акций, валют и т. д.), открытых для покупки и продажи, обеспечивая бесперебойность сделок без значительных колебаний цен.

2. Ценообразование

LP постоянно котируют цены спроса и предложения, выступают в роли маркет-мейкеров и устанавливают ориентиры для других участников. Такая прозрачность способствует эффективному выявлению цен.

3. Исполнение ордеров

LP оперативно исполняют заявки на покупку и продажу, даже в условиях большого объема операций. Это позволяет трейдерам быстро и эффективно входить и выходить из позиций.

4. Управление рисками

LP минимизируют рыночный риск, принимая противоположную сторону в сделках, снижая волатильность и обеспечивая стабильность рынка. Они защищают как себя, так и других участников.

5. Market making (Создание рынка)

LP проактивно добавляют ордера в книгу заявок, даже когда нет непосредственного покупателя или продавца, что обеспечивает постоянную активность рынка и способствует более плавному установлению цен.

Как взаимодействуют брокеры и поставщики ликвидности

Сотрудничество между этими сторонами можно рассматривать как симбиотический танец, который мы классифицировали по четырем аспектам.

1.Брокер ищет ликвидность.

Когда трейдер размещает ордер у брокера, брокеру требуется контрагент для его исполнения. В этот момент он обращается к своей сети поставщиков в поисках лучшей цены и исполнения для своего клиента.

2.LP удовлетворяет спрос.

Как только с поставщиком связываются, он анализирует ордер и рыночные условия. Если ордер может быть выгодно исполнен, он соглашается выступить в качестве контрагента, то есть купить или продать актив.

3.Исполнение сделки

После того как стороны пришли к соглашению, брокер направляет предложение LP трейдеру. Если цена и условия устраивают, сделка исполняется, и актив перемещается.

4.Делим пирог:

Чтобы подвести итог, каждая сторона получает свою долю заработанного вознаграждения. Онлайн-брокеры берут с трейдера комиссию, а LP получают прибыль, когда покупают или продают активы по выгодным ценам. Если нет убытков, каждая сторона уходит домой довольной.

Примеры сотрудничества между брокерами и поставщиками ликвидности

Приведем три примера, иллюстрирующие сотрудничество между этими сторонами.

ECN-брокеры:

Электронные коммуникационные сети (ECN) соединяют трейдеров с многочисленными LP, они предлагают конкурентные цены и прозрачное исполнение.

Модель маркет-мейкера:

Здесь брокер сам выступает в роли LP, в этой модели брокер принимает противоположную сторону сделки. Эта модель предлагает более быстрое исполнение, но при этом возникает возможный конфликт интересов.

Гибридные модели:

Брокеры могут сочетать компоненты предыдущих моделей, предлагая доступ к ECN для одних активов и выступая в качестве маркет-мейкеров для других трейдеров.

Выгоды для обеих сторон

Когда обе стороны находятся на одной волне, отношения между ними обычно приносят пользу.

Для брокеров:

• Доступ к ликвидности:

Партнерство с LP облегчает брокерам выполнение различных торговых предложений, привлекая больше клиентов и улучшая свой бизнес.

• Конкурентоспособное ценообразование:

Когда онлайн-брокеры получают доступ к нескольким LP, они могут предложить трейдерам конкурентоспособные цены, что повышает удовлетворенность и лояльность клиентов.

• Эффективность:

Для оптимизации процесса исполнения сделок автоматизированные системы и технологии способствуют быстрому и бесперебойному общению между брокерами и LP.

Для поставщиков:

• Увеличение объема торгов:

Партнерство этих сторон расширяет охват потенциальных покупателей и продавцов, что способствует увеличению объема торгов и повышению прибыльности.

• Диверсификация:

Когда LP распределяют свои активы между многочисленными брокерами и рынками, они могут диверсифицировать финансовые риски.

• Сокращение расходов:

Сотрудничество этих сторон может сократить организационные обязанности и расходы LP, связанные с контролем отдельных ордеров.

Преимущества работы с брокером и поставщиком ликвидности

Партнерство между этими сторонами дает трейдерам множество преимуществ, позволяя им ориентироваться на сложных рынках с большей эффективностью и прибыльностью. Давайте рассмотрим ключевые области, в которых это сотрудничество является наиболее эффективным:

1. Доступ к капиталу:

Это партнерство помогает расширить капитальную базу брокера и позволяет ему предлагать более крупные сделки и обслуживать институциональных клиентов со значительными инвестиционными потребностями. Оно также расширяет охват через проверенные брокерские сети, тем самым предоставляя поставщику доступ к более широкому кругу потенциальных клиентов.

2. Конкурентное ценообразование:

Партнерство брокеров с поставщиками ликвидности обеспечивает конкурентные цены, поскольку они могут использовать выгодные тарифы для привлечения клиентов. Через брокеров поставщики получают ограниченные каналы доступа к клиентам, которые торгуют большими объемами, тем самым получая больше комиссионных. Это мотивирует поставщиков предлагать конкурентные ставки, чтобы обеспечить ценное партнерство.

3. Управление рисками:

Когда брокеры сотрудничают с известными поставщиками ликвидности, это повышает общую финансовую стабильность, и их клиенты чувствуют себя спокойно и уверенно. Партнерство поставщика с брокером позволяет более эффективно управлять своими позициями и рисками, что приводит к стабильности и эффективности рынка.

4. Диверсификация портфеля:

Партнерство брокеров с различными LP предоставляет доступ к более широкому спектру активов и инструментов, что позволяет брокерам предлагать различные варианты инвестирования своим клиентам. Партнерство LP с брокерами помогает им получить доступ к нетронутым классам активов, что позволяет им расширить сферу своей деятельности.

5. Доступ к исследованиям:

LP предоставляют доступ к высококачественным исследованиям и анализу рынка. Когда брокеры используют эти данные, они могут предложить своим клиентам ценные идеи и руководства по инвестированию. Когда LP сотрудничают с брокерами, они могут распространять свои исследования среди более широкой аудитории, укреплять свое присутствие на рынке и привлекать новых клиентов.

Заключение

Из данной статьи вы узнали, как взаимодействуют брокеры и поставщики ликвидности и насколько важно их сотрудничество. Брокеры обеспечивают легкий доступ к рынку, способствуют исполнению сделок, предлагают кредитное плечо, чтобы трейдеры могли совершать операции, и следят за ценообразованием, предоставляя информацию о ценах. Поставщики ликвидности поставляют валюту для обеспечения бесперебойности сделок, котируют цены спроса и предложения, выступают в роли маркет-мейкеров, эффективно исполняют ордера и минимизируют рыночные риски.Без их сотрудничества было бы сложно принимать торговые решения. С их помощью трейдеры могут легко ориентироваться на сложном рынке. Они поддерживают конкурентоспособность цен, обеспечивают легкий доступ к капиталу и, что очень важно, сдерживают риски. Подводя итог, можно сказать, что пока брокеры и поставщики ликвидности находятся в хороших отношениях, трейдеры и другие заинтересованные стороны находятся в надежных руках.

FAQs

Q1: Какова роль брокеров на рынке Форекс?

Брокеры выступают в качестве посредников на рынке. Они подключают трейдеров к обширному межбанковскому рынку, облегчают обмен валюты и исполнение сделок.

Q2: Какую пользу трейдерам приносит сотрудничество между брокерами и поставщиками ликвидности?

Сотрудничество между брокерами и поставщиками ликвидности увеличивает глубину рынка, обеспечивает лучшее ценообразование и уменьшает проскальзывание.

Q3: Почему доступ к капиталу имеет решающее значение для трейдеров и инвесторов на рынке Форекс?

Доступ к капиталу имеет решающее значение для трейдеров и инвесторов на рынке Forex, поскольку он позволяет заключать сделки больших размеров, что может привести к увеличению прибыли. Это обеспечивает гибкость в реагировании на рыночные возможности.

Q4: Как поставщики ликвидности влияют на ценообразование на рынке?

Поставщики ликвидности могут вносить свой вклад в ценообразование, предоставляя котировки цен, способствуя формированию структуры рыночных обменных курсов..

Q5: Какие преимущества дает инвесторам диверсификация портфеля?

Диверсификация портфеля снижает общий риск, минимизируя потери от неблагоприятных событий в какой-либо одной валюте. Они также распределяют риски между различными валютами и экономиками., а также используют возможности различных рынков, которые могут повысить доходность.

• О чем эта статья?
• Обзор мировых тенденций: рост новых финтех-хабов
• Причины роста Кыргызстана как финтех-хаба
• Возможности для международного бизнеса
• Риски и вызовы
• Как Soft-FX помогает бизнесу в Кыргызстане
• Технологическая поддержка международных компаний
• Заключение
• FAQ's

О чем эта статья?

Кыргызстан постепенно превращается в перспективный финтех-хаб Центральной Азии благодаря развитию цифровых технологий, поддержке со стороны государства и международным инициативам. Уровень проникновения интернета в стране достигает 47%, а мобильные подключения превышают 150%, что создает благоприятные условия для внедрения финансовых технологий.

Обзор мировых тенденций: рост новых финтех-хабов

Глобально финтех-хабы появляются в странах с высоким уровнем цифровой готовности и доступом к инновационным технологиям. Великобритания, Нидерланды и Швейцария уже зарекомендовали себя как лидеры в этой области, а такие регионы, как Центральная Азия, начинают активно подтягиваться до этого уровня.
Кыргызский рынок, несмотря на его относительно небольшой размер, демонстрирует значительный потенциал благодаря инициативам по развитию цифровых платежей, удаленному открытию счетов и внедрению электронных подписей.  Однако форекс-брокерам и платформам, которые работают с цифровыми активами, для успешного проникновения на эту территорию необходимы программные решения, включающие многослойную ликвидность и интеграцию с фиатными платежными системами — такие, например, как предлагает Soft-FX.

Причины роста Кыргызстана как финтех-хаба

Гибкое регулирование

Кыргызстан демонстрирует прогрессивный подход к регулированию финтех-индустрии. Национальный банк страны внедрил концепцию регуляторных песочниц, позволяющих тестировать инновационные финансовые продукты в безопасной среде. Это создает условия для быстрого внедрения новых технологий и привлечения международных игроков. Кроме того, разработка Цифрового кодекса и запуск проекта цифрового сома усиливают доверие к национальной валюте и стимулируют развитие цифровых финансовых услуг.

Экономические факторы

Кыргызстан предлагает конкурентные экономические условия для международного бизнеса. Низкие операционные расходы, связанные с доступной рабочей силой и гибкой налоговой политикой, делают страну привлекательной для стартапов и инвесторов. Рынок финтех-услуг активно растет благодаря низкому уровню финансовой инклюзии, что открывает большие возможности для внедрения электронных платежей и мобильных финансовых решений.

Технологическая среда

Сектор финтеха в Кыргызстане поддерживается улучшением доступа к интернету благодаря проекту Digital Central Asia South Asia, финансируемому Всемирным банком. Расширение интернет-покрытия особенно в отдаленных районах способствует увеличению клиентской базы для финтех-компаний. В стране уже работают более 50 финтех-компаний, включая лидеров рынка «ЭЛСОМ» и Pay24, которые активно развивают цифровые платежи и денежные переводы.

Географическое положение

Кыргызстан занимает выгодное географическое положение между странами Центральной Азии и СНГ, что делает его удобным мостом для международного бизнеса. Участие в платформе тюркских государств по сотрудничеству в области финтеха усиливает интеграцию страны в региональную экономику и предоставляет доступ к передовым технологиям.

Возможности для международного бизнеса

Открытие финансовых сервисов и инвестиционных проектов

Кыргызстан активно привлекает международные инвестиции через создание благоприятной нормативной базы. Развитие исламских финансовых инструментов, таких как сертификаты долевого участия и проектного финансирования, позволяет привлекать капитал из стран Персидского залива.

Расширение брокерских и трейдинговых платформ

Сектор форекс-брокеров и трейдинговых платформ имеет высокий потенциал роста благодаря низкой конкуренции на рынке. Компании могут использовать передовые технологии, такие как многослойная ликвидность, предоставляемая Soft-FX, для эффективного управления торговыми операциями.

Развитие платежных и банковских решений

Финансовая инклюзия остается низкой в Кыргызстане, что создает спрос на электронные кошельки, мобильные платежи и удаленное открытие счетов. Международные компании могут предложить свои решения для удовлетворения этих потребностей.

Важность ликвидности и торговых технологий для роста рынка

Современные технологии ликвидности играют ключевую роль в обеспечении устойчивости финансового рынка Кыргызстана. Soft-FX предоставляет решения для интеграции с фиатными платежными системами, которые полностью готовы для работы на локальном рынке.

Риски и вызовы

Регуляторная неопределенность и возможные изменения

Несмотря на прогрессивное законодательство, регуляторная среда остается уязвимой к изменениям. Возможные корректировки нормативных актов могут повлиять на стабильность работы международных компаний.

Доступ к капиталу и инвестициям

Финансирование остается ключевым вызовом для стартапов в Кыргызстане. Хотя страна активно привлекает инвестиции, объем доступного капитала ограничен по сравнению с более крупными финтех-хабами.

Конкуренция с другими финтех-хабами

Кыргызстан сталкивается с конкуренцией со стороны таких региональных игроков, как Казахстан и Узбекистан. Эти страны предлагают более развитую инфраструктуру и больший объем инвестиций в сектор финтеха.

Кыргызстан продолжает укреплять свои позиции как перспективный финтех-хаб Центральной Азии благодаря гибкому регулированию, экономическим преимуществам и стратегическому географическому расположению. Однако успешное развитие требует преодоления вызовов, связанных с регуляторной средой, доступом к капиталу и конкуренцией на региональном уровне.

Как Soft-FX помогает бизнесу в Кыргызстане

1. Решения для ликвидности и трейдинга: Soft-FX предоставляет инновационные решения для управления ликвидностью и трейдинга, которые идеально подходят для развивающегося рынка Кыргызстана. Компания предлагает технологии для агрегации ликвидности, позволяя брокерам и трейдинговым платформам интегрировать данные от различных поставщиков в глубокий биржевой стакан. Это обеспечивает лучшие цены и оптимальную скорость исполнения сделок, что особенно важно для местного рынка с растущим спросом на качественные финансовые услуги.
2. B2B-решения для брокеров и платежных систем: Soft-FX специализируется на разработке программного обеспечения для брокеров и платежных систем, предоставляя инструменты для автоматизированного управления рисками, интеграции с фиатными платежными системами и поддержки различных торговых активов. Эти решения помогают компаниям эффективно работать на рынке Кыргызстана, снижая затраты на внедрение технологий и ускоряя запуск новых продуктов.

Технологическая поддержка международных компаний

Soft-FX работает на глобальном рынке, поэтому для проектов, выходящих на рынок Кыргызстана, компания способна предоставить полный спектр услуг: от разработки программного обеспечения до консультаций по технологическим вопросам. Быстрая реализация решений минимизирует время выхода на рынок, что особенно важно в условиях растущей конкуренции среди финтех-хабов Центральной Азии.

Заключение

Кыргызстан предлагает уникальные возможности благодаря низким операционным расходам, растущему спросу на цифровые финансовые услуги и стратегическому расположению между Азией и СНГ. Либеральное законодательство и инициативы по привлечению иностранных инвестиций делают страну привлекательной для международного бизнеса. Включение Кыргызстана в Евразийский экономический союз (ЕАЭС) также открывает доступ к крупным рынкам региона.

Soft-FX предоставляет надежные технологические решения, которые помогают компаниям эффективно адаптироваться к особенностям кыргызского рынка. Инновационные продукты компании позволяют брокерам и платежным системам минимизировать риски, улучшить управление ликвидностью и ускорить процессы внедрения новых технологий. Сотрудничество с Soft-FX гарантирует поддержку на всех этапах развития бизнеса в регионе.

Кыргызстан становится перспективным финтех-хабом Центральной Азии, предлагая благоприятные условия для международных компаний. С помощью Soft-FX бизнес может эффективно воспользоваться преимуществами этого нового рынка, обеспечивая рост и развитие своих операций.

FAQ's

Q1: Почему Кыргызстан становится важным финтех-хабом?
Кыргызстан активно развивает цифровую экономику благодаря участию в международных инициативах, таких как платформа тюркских государств по сотрудничеству в области финтеха. Это помогает стране привлекать инвестиции, поддерживать местные стартапы и внедрять передовые технологии в финансовый сектор.

Q2: Какие возможности открываются для международных компаний?
Международные компании могут воспользоваться растущим спросом на электронные платежи, мобильные финансовые услуги и брокерские платформы. Кроме того, страна предлагает низкие операционные расходы и доступ к развивающемуся рынку финансовых технологий.

Q3: Чем Кыргызстан привлекателен по сравнению с другими странами Центральной Азии?
Кыргызстан выделяется гибким регулированием, низкими налогами и стратегическим расположением между Азией и СНГ. Участие в региональных платформах также усиливает интеграцию страны в международную финтех-экосистему.

Q4: Как Soft-FX может помочь компаниям выйти на этот рынок?
Soft-FX предоставляет комплексные B2B-решения для брокеров, включая технологии управления ликвидностью и интеграцию с фиатными платежными системами. Компания также предлагает технологическую поддержку для быстрого выхода на рынок Кыргызстана.

• О чем эта статья?
• Нормативно-правовая база рынка Форекс
• Регулирующие органы и их влияние на выполнение стандартов
• Нормативные требования к торговым платформам White Label
• Управление соблюдением нормативных требований в разных юрисдикциях
• Реальные примеры использования платформ White Label
• FAQs

О чем эта статья?

В последние годы популярность платформ под ключ (white label) на рынке Форекс выросла как эффективный способ для брокерских компаний расширить свой бизнес и предоставлять услуги торговли широкому кругу клиентов. Подобные решения позволяют компаниям осуществить быстрый выход на на рынке Форекс под собственным именем.

Хотя такое партнерство выгодно и Форекс-брокеру, и бизнесу, все стороны должны понимать юридические и нормативные требования этой бизнес-модели.

В этой статье мы рассмотрим нормативные проблемы, возникающие при запуске торговой платформы white label.  Мы также рассмотрим способы преодоления этих проблем для создания и управления успешными торговыми решениями на базе white label.

Нормативно-правовая база рынка Форекс

Будучи крупнейшим и наиболее ликвидным рынком в мире с ошеломляющим ежедневным объемом торгов более 5 миллиардов долларов, децентрализованный и глобальный характер рынка Форекс исторически делает его более уязвимым для мошенничества и менее регулируемым, чем другие финансовые рынки.

Это подчеркивает необходимость регулирования. Однако регулирование столь крупного рынка сопряжено со значительными трудностями. Решение этих проблем часто требует локального подхода, аналогичного решению большой задачи пошагово. В результате, несмотря на отсутствие единого глобального регулирующего органа, торговля на рынке Форекс контролируется различными государственными и независимыми организациями по всему миру.

Эти регулирующие органы устанавливают и применяют стандарты, которым должны следовать брокеры, находящиеся под их юрисдикцией, включая торговые платформы white label. Эти стандарты включают в себя регистрацию брокера, лицензирование, периодические аудиты, информирование клиентов об изменениях в обслуживании и т. д.

Регулирующие органы и их влияние на выполнение стандартов

Управление по финансовому регулированию и надзору (FCA) в Великобритании и Комиссия по торговле товарными фьючерсами (CFTC) в США – одни из самых известных международных регулирующих органов.  

Эти организации осуществляют постоянный мониторинг брокерских компаний с целью предотвращения финансовых нарушений, мошенничества и рисков, которые могут нанести ущерб трейдерам и инвесторам.

Однако в разных юрисдикциях регулирование и правоприменение сильно различаются.

Например, FCA в Великобритании устанавливает жесткие правила для брокерских компаний, чтобы обеспечить финансовую честность и защиту потребителей. Они требуют, чтобы компании отделяли средства клиентов от операционных счетов, что гарантирует сохранность денег трейдеров, даже если брокер испытывает финансовые трудности.

Однако в таких странах, как Маврикий, Белиз, Сейшельские острова, Сент-Винсент и Гренадины и Вануату, создание брокерских фирм требует меньших лицензионных требований и меньших затрат, хотя и подвергает трейдеров большему риску.

В результате Форекс-брокер, ранее работавший в такой стране, как Белиз, и желающий распространить свою деятельность на другие более строгие юрисдикции, может столкнуться с серьезными проблемами с соблюдением требований. Вот к чему приводят различия в юрисдикциях.

Нормативные требования к торговым платформам White Label

Будучи поставщиком услуг в области Форекс, вы работаете в сфере финансовых услуг, которая, как правило, подвергается строгому надзору со стороны регулирующих органов. В результате, чтобы добиться успеха, вы должны соответствовать определенным нормативным требованиям.

1. Лицензии и регистрация

Получение лицензии брокера – это основа соблюдения правил Форекс. Регулирующие органы осуществляют надзор и регулирование торговых платформ White Label, и требования различаются в зависимости от страны и региона.

Например, если вы запускаете торговую платформу на основе white label технологии, вам может потребоваться разрешение от таких организаций, как Управление по финансовому регулированию и надзору (FCA) в Великобритании. Вы также должны гарантировать, что ваши клиенты получат четкую и прозрачную документацию. Сюда входят положения и условия, информация об управлении рисками, торговые инструменты и информация о предоставляемых вами услугах.

2. Процедуры AML и KYC

Процедуры AML и KYC являются важнейшими компонентами соблюдения законодательства в сфере Форекс.

Некоторые процедуры AML включают в себя процедуру проверки клиентов (Customer Due Diligence, CDD), которая подразумевает проверку личности клиентов и оценку уровня их риска.

Некоторые стратегии, которые вы можете использовать для внедрения процедур AML и KYC, включают:

Обучение и тренинги: Как организация, вы должны постоянно обучать и тренировать сотрудников, чтобы они были в курсе обязательств по AML и KYC, выявляли подозрительные действия и обеспечивали соответствие нормативным требованиям.

Регулярные аудиты и проверки: Вы должны проводить регулярные внутренние аудиты и проверки процедур AML и KYC, чтобы выявлять недостатки и обновлять процессы. Это поможет обеспечить соответствие меняющимся нормативным стандартам.

Коммуникация: Регулярно информируйте своих клиентов о требованиях AML/KYC и поощряйте их к их выполнению.

Сотрудничество с экспертами по комплаенсу: Поддерживайте открытую связь с регулирующими органами, запрашивайте рекомендации по стандартам соответствия и оперативно сообщайте о любой подозрительной деятельности в соответствии с нормативными требованиями.

3. Средства клиентов и защита данных

Еще одним важным требованием к торговым платформам является безопасность клиентских средств и информации.

Клиенты доверяют брокерам свои деньги, заработанные тяжелым трудом, и вы, как провайдер финансовых услуг на основе технологии white label, обязаны обеспечить безопасность этих средств и данных.

С этой целью регулирующие органы часто устанавливают строгие правила, требующие отделения клиентских средств от операционных средств брокера, что снижает риск их неправомерного присвоения или использования не по назначению. Они также следят за тем, чтобы провайдеры следовали передовым методам обеспечения безопасности и конфиденциальности данных.

Некоторые из этих практик включают в себя отчетность и прозрачность. Как правило, в качестве провайдера брокерских услуг вы должны вести подробный учет клиентских операций, таких как исполнение сделок, остатки средств клиентов и выписки по счетам.

4. Соответствие требованиям маркетинга и рекламы

Регулятивный надзор за маркетинговой и рекламной практикой в Форекс-индустрии призван предотвратить злоупотребления на рынке и мошенничество. Чтобы защитить розничных трейдеров, регулирующие органы также устанавливают строгие правила, направленные на сокращение обманчивых рекламных практик.

Прежде чем начинать любые маркетинговые инициативы, вы должны полностью понять и следовать рекламным рекомендациям, установленным регулирующими органами на целевом рынке.

Кроме того, на брокеров возложена и задача предотвращения мошенничества.

Один из способов добиться этого – внедрить технологии в разрабатываемые торговые платформы. Передовые технологические решения помогают отслеживать сделки в режиме реального времени, выявлять нарушения и отмечать подозрительные действия, которые могут указывать на потенциальное мошенничество. Платформа, поддерживающая сложные алгоритмы и инструменты на основе искусственного интеллекта, также улучшает пользовательский опыт и делает торговый интерфейс удобным.

Управление соблюдением нормативных требований в разных юрисдикциях

Независимо от различий между различными правовыми системами, провайдеры брокерских услуг, использующие технологию white label, должны соответствовать нормативным требованиям.

Вы можете следовать этим стратегиям для управления соответствием в различных нормативных средах:

1. Понимание различий в нормативных требованиях: Начните с глубокого понимания нормативных требований и нюансов каждой юрисдикции, в которой вы работаете. Это включает в себя ознакомление с законами, лицензионными требованиями, обязательствами по отчетности и стандартами соответствия, характерными для каждого региона.

2. Разработка надежной программы обеспечения соответствия: Вы должны разработать программу, учитывающую наиболее строгие правила в юрисдикциях, где вы работаете. Внедрение централизованной системы обеспечения соответствия, которая соответствует самым высоким стандартам, помогает поддерживать последовательность и снижает риски, связанные с изменением нормативных требований.

3. Постоянный мониторинг и обновления: Создайте систему постоянного мониторинга изменений в нормативно-правовой базе на каждом рынке. Следите за обновлениями и соответствующим образом корректируйте свои меры по обеспечению соответствия, чтобы гарантировать постоянное соблюдение новых требований.

Этого можно добиться с помощью различных стратегий, включая подписку на уведомления и информационные бюллетени, а также регулярное посещение официальных сайтов регулирующих органов. Вы также можете использовать технологии для автоматического отслеживания и оповещения.

Реальные примеры использования платформ White Label

Некоторые white платформы используют тысячи брокеров, и каждый такой кейс требует строгого соответствия нормативной базе.

Популярность платформы TickTrader, например, объясняется ее соответствием строгим нормативным требованиям по всему миру.

Примечательно, что благодаря строгому соблюдению нормативных требований число разрешенных юрисдикций растет из года в год. Все это делает ее авторитетной торговой платформой white label.

Заключение

Понимание нормативно-правовой базы различных юрисдикций имеет решающее значение для торговой платформы, использующей решение под ключ, чтобы сохранить долговечность и доверие в отрасли. Важно быть в курсе обновлений нормативной базы и регулярно следить за ее соблюдением. Наше решение поможет вам на этом пути. Наша платформа включает в себя как подробные консультации, так и техническую поддержку, что поможет справиться с любыми задачами.

FAQs

Q1: Какие регулирующие органы следят за работой платформ White Label?

Форекс-платформы регулируются известными мировыми органами, такими как Управление по финансовому регулированию и надзору (FCA) в Великобритании и Комиссия по торговле товарными фьючерсами (CFTC) в США.

Q2: Каковы основные требования к лицензированию и регистрации для платформ, которые используют white label решения?

Основные требования к лицензированию и регистрации для Форекс-компаний с белой этикеткой включают получение разрешения от регулирующих органов, таких как FCA (Великобритания) или аналогичных органов в других странах.

Q3: Какие проблемы возникают при работе в нескольких юрисдикциях и как их можно решить?

Создание надежной программы обеспечения соответствия, которая соответствует самым строгим стандартам во всех регионах, постоянный мониторинг изменений в законодательстве и адаптация мер по обеспечению соответствия нормативным требованиям позволяют смягчить проблемы, возникающие при работе в нескольких юрисдикциях.

• Три основных риска для брокера
  • Проблемы с поставщиками ликвидности
  • Проблемы с поставщиком технологий
  • Несвоевременное хеджирование прибыли клиента
• Популярные модели работы брокера
  • A-book
  • B-book
  • Гибридная модель
• Гибридная модель и поведение клиентов
• Удовлетворение интересов поставщиков ликвидности
• Заключение: как выбрать хорошего риск-менеджера

Как правило, когда речь идет об управлении рисками в брокерских фирмах, принято упоминать лишь о работе с A-book и B-book моделями. И хотя вопрос ликвидности является ключевым, набор процедур по снижению рисков включает и другие, не менее важные аспекты. Мы рассмотрим их в этой публикации и попытаемся вывести некоторые рекомендации, которые помогут правильно применять принципы риск-менеджмента.

Три основных риска для брокера

Независимо от выбранной бизнес-модели, существует три основных риска, с которыми придется столкнуться любому Форекс-брокеру. Хотим, однако, подчеркнуть, что данные риски актуальны для устоявшихся компаний, которые обладают всеми атрибутами полноценного брокера, а не только названием.

Проблемы с поставщиками ликвидности

Деньги брокера всегда находятся на стороне поставщика ликвидности, поэтому можно сказать, что отношения между поставщиком и брокером неравные, и проблемы с ликвидностью возникает из-за этого дисбаланса. Например, если провайдер хочет получить больше прибыли и немного расширить спред, это автоматически ухудшит ситуацию для ваших клиентов. Кроме того, при полной зависимости от одного провайдера любые проблемы на его стороне, как финансовые, так и технические, распространятся и на брокерскую компанию. Также не стоит забывать, что смена провайдера — это не быстрый процесс, и процедура может занять до трех месяцев.

Проблемы с поставщиком технологий

Не у всех брокеров есть возможность содержать большой штат разработчиков и технических специалистов. Очень часто компании прибегают к услугам подрядчиков, которые разрабатывают новый функционал бэк-офиса, подключения к платежным системам, мосты и коннекторы. При данных условиях вы становитесь технологически зависимыми, и необходимость сменить поставщика соответствующих услуг вызовет ряд сложностей.

Несвоевременное хеджирование прибыли клиента

Каждый клиент хочет зарабатывать деньги, и именно поэтому трейдеры изначально приходят к брокерам. Однако здесь возникает вопрос о том, как правильно обращаться с действующими клиентами, чтобы внезапные, неожиданные движения рынка не привели к разорению компании. В этом случае на первый план выходит подход к управлению рисками в брокерских фирмах (A-book, B-book или гибридная модель), а также правильная оценка поведения клиента.

Популярные модели работы брокера

Давайте рассмотрим более подробно брокерские бизнес-модели (A-book, B-book и гибридную модель) и выделим их основные особенности и различия с точки зрения брокера.

A-book

Прежде всего, давайте поговорим о том, что такое брокер A-book на рынке Форекс. Модель A-book — это схема брокерских операций, которая передает все сделки клиентов напрямую на межбанковский рынок. Таким образом, брокер действует только как посредник, а рынок — как контрагент. Доход брокера складывается из наценок (markup) и комиссии.

Основными преимуществами этого варианта являются то, что результаты торговли клиентов не несут никаких рисков для брокера, напротив, последний может получать прибыль от торгового оборота. Таким образом, для брокера выгодно, чтобы клиент торговал как можно дольше и не терял свои деньги, поэтому многие трейдеры считают брокеров A-book более надежными или прибыльными. Еще одно преимущество такого подхода — более низкая стоимость лицензии и упрощенные условия регулирования. Сегодня это имеет большое значение, потому что трейдеры, как правило, выбирают брокеров с регулированием в известных юрисдикциях, в то время как оффшорные компании без регулирования теряют клиентов и доверие.

B-book

Теперь давайте поговорим о модели управления рисками в брокерских фирмах с использованием модели B-book, или модели маркет-мейкера (ММ), где брокер выступает в качестве поставщика ликвидности для транзакции клиента, не доходящей до межбанковского рынка. В отличие от A-Book, модель FX B-book не предполагает дублирования сделок через поставщиков ликвидности. Таким образом, брокер B-book несет ответственность перед клиентом за счет собственных средств, то есть прибыль клиента является убытком брокера и наоборот.

Есть несколько важных недостатков, из-за которых сейчас на рынке очень сложно найти чистого брокера B-book. Из-за конфликта интересов доверие клиентов к таким брокерским компаниям значительно снижается. Кроме того, обратите внимание, что лицензия брокера MM в хорошо известной, не оффшорной юрисдикции потребует изрядной суммы в качестве залога. Также регулирующему органу потребуются подробные отчеты, что повлечет за собой дополнительные расходы.

Однако у модели FX B-book есть преимущества, которые можно использовать в интересах брокера без ущерба для его клиентов. Они учтены в гибридной модели, которая сочетает в себе сильные стороны A-book и B-book.

Гибридная модель

Брокеры, работающие по гибридной моделе, имеют возможность решать, куда направлять прибыльные сделки: поставщикам ликвидности или для внутреннего исполнения. Поток прибыльных сделок, который обычно направляется поставщикам ликвидности, обычно называют «токсичным».

Когда поставщик ликвидности замечает явно токсичный поток, он может снизить качество исполнения для этого брокера. Это может повлиять на трейдеров в виде частых проскальзываний. Во избежание такой ситуации крайне важно анализировать поток сделок и разрабатывать определенные механизмы для работы с прибыльными клиентами. Об этом мы поговорим ниже.

Кроме того, правильные технические инструменты могут помочь риск-менеджеру поддерживать необходимый баланс между внутренней и внешней ликвидностью. Например, Форекс брокер под ключ от Soft-FX — это готовое решение, которое включает систему коэффициентов, где каждому торговому счету на платформе может быть присвоен торговый коэффициент. Его значение определяет процент запрошенного торгового объема, который поступает на внешний рынок. Эта функция помогает снизить вероятность воздействия токсичных потоков на поставщиков ликвидности, одновременно эффективно хеджируя риски.

Гибридная модель и поведение клиентов

Гибридная бизнес-модель станет идеальным инструментом для любого брокера, пока у риск-менеджера будет сбалансированный и аналитический подход к оценке сделок клиентов. Исходя из опыта многочисленных брокеров можно выделить несколько признаков, которые характеризуют потенциально прибыльных клиентов.

Последовательность

Квалифицированный риск-менеджер должен уметь отличать последовательную стратегию от регулярных азартных игр. Эмоциональный и импульсивный стили можно различить по частоте и объему сделок, и таких клиентов часто оставляют на внутреннее исполнение. Если наблюдается систематический торговый паттерн,  особенно паттерн, который уже показал положительные результаты, рекомендуется хеджировать такие сделки.

Ручное управление торговлей

Как правило, советники (EA) достаточно предсказуемы для опытных риск-менеджеров по своему поведению и прибыльности. Напротив, счета, которые демонстрируют признаки стратегического подхода и ручного управления торговлей, заслуживают рассмотрения для хеджирования в среднесрочный или долгосрочный период, потому что прибыль может быть непредсказуемо высокой.

Сезонные паттерны

У многих опытных трейдеров бывают периоды, когда успех их стратегии совпадает с фазой рынка, то есть с какими-либо фундаментальными изменениями. За такими событиями следует особенно внимательно следить, поскольку счета этих клиентов стоят первыми в очереди на хеджирование.

Удовлетворение интересов поставщиков ликвидности

Когда риск-менеджер правильно определил и хеджировал прибыльных клиентов, еще одна задача состоит в том, чтобы убедиться, что поставщики ликвидности не перекрывают потоки этих трейдеров как токсичные. Простая математика показывает, что чем больше у вас будет поставщиков ликвидности, тем проще будет распределять потоки от прибыльных клиентов. Например, если поставщик недоволен определенным потоком, менеджер по рискам может просто снизить цены этого поставщика для трейдера, который генерирует данный поток.

Кроме того, сотрудник, ответственный за надежное управление брокерскими рисками, должен быть готов вести переговоры с поставщиками ликвидности и защищать значения цен во время исполнения в спорной ситуации.

Кроме того, наличие подходящего программного обеспечения позволит вам использовать внешнюю ликвидность для хеджирования рисков B-book в гибридной модели, не ставя под угрозу отношения с поставщиками. Например, агрегатор ликвидности TickTrader позволяет хеджировать минимальный процент сделок (вплоть до нано лотов) любых клиентов с помощью внешних поставщиков. В этом случае сделки выполняются только после подтверждения цены поставщиком ликвидности, что полностью обезопасит брокера в случае сбоев программного обеспечения и задержек в отображении цен.

Заключение: как выбрать хорошего риск-менеджера

Как показывает опыт брокерского бизнеса, научить всем этим шаблонам с нуля за пару месяцев невозможно. Такое умение приходит только с практикой, которую может получить лишь опытный трейдер. Провести простейшие процедуры хеджирования и опустошить клиринговый счет несложно. Однако отличительной чертой хорошей брокерской модели управления рисками является ситуация, когда компания получает прибыль как от внутреннего исполнения, так и от клирингового счета.